Keppel Limited (ticker: BN4.SI), un conglomerado diversificado, ha registrado unos buenos resultados en el primer semestre de 2024, con un crecimiento significativo de los beneficios de su negocio de gestión de activos y un sólido beneficio neto de las operaciones continuadas. Las comisiones de gestión de activos de la empresa aumentaron un 75% interanual, y se logró una tasa de ejecución anualizada de más de 50 millones de dólares en ahorros de costes recurrentes. Keppel también declaró un dividendo a cuenta de 0,15 dólares por acción, subrayando su confianza en sus beneficios cada vez más recurrentes.
Aspectos clave
- Los beneficios de Keppel procedentes de la gestión de activos se duplicaron interanualmente hasta alcanzar los 75 millones de dólares.
- Los fondos gestionados aumentaron un 55%, hasta 85.000 millones de dólares.
- La empresa aspira a obtener entre 10.000 y 12.000 millones de dólares en monetización de activos para finales de 2026.
- El beneficio neto de las operaciones continuadas se situó en 513 millones de dólares.
- Keppel aprobó un dividendo en efectivo a cuenta de 0,15 dólares por acción.
- La división de infraestructuras tiene como objetivo superar los 100 millones de dólares anuales de EBITDA para 2027.
- La división inmobiliaria se centra en soluciones ligeras en activos y en la creación de un fondo para el mercado de oficinas indio.
- El último centro de datos de la división de conectividad, Keppel DC Singapore 8, ganó el premio BCA Green Mark Platinum.
Perspectivas de la empresa
- Keppel tiene como objetivo alcanzar los 100.000 millones de dólares en fondos gestionados a finales de 2026.
- Aspira a generar más de 100 millones de dólares anuales en contribuciones de EBITDA para 2027 a partir de negocios recurrentes.
- Planea aprovechar la gestión de activos, las soluciones tecnológicas a largo plazo y los contratos de servicios energéticos para crecer.
Aspectos destacados bajistas
- La deuda neta ajustada al EBITDA era de 3,7 veces en junio de 2024.
- Los beneficios del segmento de infraestructuras disminuyeron debido a la estacionalidad y al rendimiento de una empresa asociada en Europa.
- El segmento de redes de centros de datos sólo es ligeramente rentable.
Aspectos destacados alcistas
- Las desinversiones en el primer semestre de 2024 ascendieron a 280 millones de dólares.
- La monetización total de activos ha superado los 5.600 millones de dólares desde octubre de 2020.
- El ahorro de costes recurrentes va camino de alcanzar entre 60 y 70 millones de dólares a finales de 2026.
Echa de menos
- El beneficio neto del primer semestre de 2024 fue de 304 millones de dólares, lo que supone un descenso con respecto a los 3.600 millones del mismo periodo del año anterior, que incluía operaciones discontinuadas.
Lo más destacado
- Keppel está trabajando para monetizar los activos de O&M lo antes posible.
- La empresa se siente cómoda con su actual apalancamiento de 1,0.
- Hizo hincapié en la importancia de la diligencia debida y de garantizar la idoneidad de los fondos y los REIT.
- Comentó la estrategia del sector inmobiliario chino y su interés por la transición energética, los centros de datos y la conectividad.
- Proporcionó información actualizada sobre el sistema de cable Bifrost y la adquisición del activo Paramount con fines de almacenamiento.
Keppel Limited sigue centrada en la expansión de su negocio de gestión de activos y en la búsqueda de desinversiones estratégicas para alcanzar sus objetivos de monetización. La empresa también está interesada en mejorar sus divisiones de infraestructuras, inmobiliaria y conectividad, con el fin de reforzar sus flujos de ingresos recurrentes y asegurar el crecimiento a largo plazo. A pesar de algunos retos, los sólidos resultados de la empresa en la gestión de activos y sus estrategias proactivas para el futuro la sitúan en una posición idónea para aprovechar las oportunidades de su diversificada cartera.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido rendimiento de Keppel Limited en el primer semestre de 2024 se refleja en la estabilidad y el potencial de crecimiento que se observan en las métricas financieras de la empresa y en los consejos de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 8.470 millones de dólares y un PER de 15,2, Keppel se presenta como una empresa con una valoración sólida en relación con sus beneficios. Uno de los atributos más convincentes para los inversores es el compromiso de Keppel con la rentabilidad para el accionista, como demuestra el pago de dividendos. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, lo que demuestra su resistencia financiera y su enfoque favorable a los accionistas. Esto se ve subrayado por una rentabilidad por dividendo del 2,23%.
Los inversores también pueden apreciar la baja volatilidad de los precios de la empresa, que es un signo de estabilidad del mercado y podría ser un factor tranquilizador para los accionistas con aversión al riesgo. Además, el moderado nivel de endeudamiento de Keppel sugiere un enfoque equilibrado del apalancamiento, que es crucial para mantener la salud financiera y la flexibilidad operativa.
Un consejo de InvestingPro destaca que los analistas predicen que Keppel será rentable este año, lo que concuerda con el beneficio neto de las operaciones continuadas de 513 millones de dólares comunicado por la empresa. Esta rentabilidad no es sólo un fenómeno actual, sino que ha sido constante en los últimos doce meses, lo que indica un éxito operativo sostenido.
InvestingPro ofrece consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y el potencial de inversión de Keppel. Para aquellos interesados en un análisis más exhaustivo, actualmente hay 6 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Keppel Limited en https://www.investing.com/pro/KPELF.
En conclusión, el enfoque estratégico de Keppel en la gestión de activos y su compromiso de ofrecer valor a los accionistas a través de dividendos son factores clave que subrayan su atractivo como inversión. Con analistas que esperan rentabilidad y un historial de pagos de dividendos estables, las finanzas de Keppel Limited son un faro para los inversores que buscan estabilidad y crecimiento en el sector de los conglomerados.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.