MicroStrategy Incorporated (MSTR), la mayor empresa independiente de inteligencia empresarial del mundo que cotiza en bolsa, ha presentado sus resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024, subrayando su importante inversión en bitcoin y su transición en curso hacia servicios basados en la nube. La empresa registró un descenso interanual del 7% en sus ingresos totales, con un notable cambio en la composición de los mismos debido al aumento de las suscripciones a servicios en la nube. Además, MicroStrategy anunció un desdoblamiento de acciones 10 por 1 y una nueva oferta de acciones ATM por valor de 2.000 millones de dólares, posicionándose para el crecimiento futuro y la flexibilidad de capital.
Puntos clave
- MicroStrategy posee 226.500 bitcoins valorados en 15.000 millones de dólares, con el objetivo de obtener un rendimiento anual del 4%-8% en bitcoins durante los próximos tres años.
- Los ingresos totales disminuyeron un 7% interanual hasta los 111,4 millones de dólares en el segundo trimestre, con un descenso de los ingresos por licencias de productos del 40% y de los ingresos por soporte del 7% interanual.
- Los servicios de suscripción representan ahora el 22% de los ingresos totales, y las migraciones a la nube alcanzaron niveles récord en el segundo trimestre.
- La empresa emitió 4.400 millones de dólares en deuda para financiar las compras de bitcoins y tiene previsto adoptar las nuevas normas contables del FASB para las tenencias de bitcoins.
- MicroStrategy hizo hincapié en su estrategia para superar a los ETP de bitcoin al contado y generar valor para los accionistas a través de su enfoque de innovación en bitcoin y tecnología.
Perspectivas de la empresa
- MicroStrategy tiene como objetivo un rendimiento de bitcoin del 4% al 8% anual durante los próximos tres años.
- La empresa espera un aumento de los ingresos por servicios de suscripción para compensar la disminución de los ingresos por licencias de productos y soporte debido a la transición a la nube.
- Se ha anunciado una nueva oferta de capital de 2.000 millones de dólares en cajeros automáticos para facilitar el crecimiento futuro.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos totales del trimestre descendieron un 7% interanual, con una importante caída del 40% en los ingresos por licencias de productos.
Aspectos positivos
- MicroStrategy cuenta con la mayor participación corporativa en bitcoin, que planea aprovechar para obtener flexibilidad operativa y superar a los ETF de bitcoin al contado.
- El rendimiento de BTC de la empresa ha alcanzado el 12,2% en lo que va de año, lo que podría atraer a tenedores de bitcoins a largo plazo.
- Las conversiones a la nube y la adopción de IA han tenido éxito, lo que indica un fuerte crecimiento en los servicios de suscripción.
Echa de menos
- La transición a ofertas basadas en la nube ha dado lugar a una disminución de los ingresos por licencias de productos y soporte.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- La dirección habló de su toma de decisiones en relación con las operaciones de deuda, optando por no buscar capital en el segundo trimestre debido a las condiciones del mercado.
- El director financiero de la empresa destacó la gestión activa de la tesorería para garantizar el servicio de la deuda y mencionó la búsqueda de fuentes de liquidez adicionales en los mercados de capitales.
- El CEO concluyó la llamada con gratitud y anticipación por las oportunidades del próximo trimestre.
La presentación de resultados del segundo trimestre de MicroStrategy proporcionó una visión general de la salud financiera y la dirección estratégica de la empresa. Aunque se enfrenta a una disminución de los ingresos totales debido al cambio de los servicios locales a los basados en la nube, la empresa sigue siendo optimista en su estrategia de bitcoin y en el crecimiento de los servicios en la nube. Con una importante participación en bitcoin y un enfoque en la generación de un rendimiento BTC sustancial, MicroStrategy se está posicionando para atraer a los inversores a largo plazo y mantener la flexibilidad operativa frente a la volatilidad del mercado. La dirección de la empresa expresó su confianza en su capacidad para atender el servicio de la deuda y seguir buscando vías de crecimiento e innovación.
Opiniones de InvestingPro
Las ganancias del segundo trimestre de MicroStrategy para el año fiscal 2024 han sido seguidas de cerca por los inversores, especialmente dadas las importantes inversiones en bitcoin de la compañía y el cambio a servicios basados en la nube. A continuación se presentan algunos datos de InvestingPro que podrían proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera actual de la empresa y sus perspectivas de futuro:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): 28.170 millones de USD, lo que refleja la importante valoración de la empresa en el mercado.
- Ratio PER: -113,55, lo que indica que la empresa no es rentable actualmente en función de sus beneficios.
- Margen de beneficio bruto (últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024): 77,12%, lo que demuestra la impresionante capacidad de MicroStrategy para retener un alto porcentaje de los ingresos una vez deducido el coste de los bienes vendidos.
Consejos de InvestingPro:
- El precio de las acciones de MicroStrategy ha experimentado una volatilidad significativa, con un descenso notable durante la última semana. Esto podría ser una preocupación para los inversores a corto plazo, pero también puede presentar una oportunidad de compra para aquellos que creen en la estrategia a largo plazo de la empresa.
- Los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año, lo que concuerda con el descenso de los ingresos y el actual PER negativo. Esta es una consideración importante para los inversores que evalúan las perspectivas financieras a corto plazo de la empresa.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, existen otros 15 consejos de InvestingPro que ofrecen una visión más profunda de los resultados y las expectativas de MicroStrategy. Estos consejos pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas mediante la comprensión de los matices de las finanzas de la compañía y su posición en el mercado. Acceda a estos consejos adicionales en https://www.investing.com/pro/MSTR.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.