Nickel Industries ha anunciado un aumento significativo de sus resultados financieros, con un EBITDA del Grupo récord de 403 millones de dólares, lo que supone un incremento del 19% respecto al año anterior. La empresa también ha registrado aumentos sustanciales del beneficio bruto, el beneficio de explotación y el beneficio después de impuestos.
Con un aumento del 87% en la producción de níquel, Nickel Industries no sólo registró una mayor rentabilidad en su EBITDA de RKEF, sino también en sus cifras atribuibles de níquel. La mina Hengjaya de la empresa alcanzó un récord de producción y EBITDA, reforzado por la finalización de una nueva carretera de transporte y la obtención de la calificación Green PROPER por el cumplimiento de las normas medioambientales por segundo año consecutivo.
Para reforzar aún más el valor para el accionista, Nickel Industries declaró un dividendo final de 0,025 dólares australianos por acción y anunció un programa de recompra de acciones en el mercado por valor de hasta 100 millones de dólares. La empresa está preparada para un pivote estratégico en el espacio del níquel de clase 1, con el proyecto Excelsior Nickel totalmente financiado, respaldado por una garantía de construcción y una exención fiscal de 15 años del gobierno indonesio.
También se destacó el compromiso de la empresa con las iniciativas medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), incluida su participación en la Cumbre del Clima COP28 y el establecimiento de objetivos de reducción del carbono.
Principales resultados
- EBITDA récord del Grupo: 403 millones de dólares, un 19% más que el año anterior.
- Aumentos significativos del beneficio bruto, el beneficio de explotación y el beneficio después de impuestos.
- La producción de níquel se disparó un 87%, con una rentabilidad récord en RKEF EBITDA y níquel atribuible.
- La mina de Hengjaya registró un récord de producción y EBITDA, y recibió la calificación Green PROPER.
- Declaró un dividendo final de 0,025 AUD por acción y un programa de recompra de acciones de 100 millones de dólares.
- Transición al sector del níquel de clase 1 con el proyecto Excelsior Nickel, totalmente financiado.
- Las iniciativas ESG incluyeron un acuerdo de arrendamiento de un proyecto solar y la participación en la COP28.
Perspectivas de la empresa
- Financiación completa para la transición al níquel de clase 1, con mayores márgenes y menos emisiones de carbono.
- Se busca inversor estratégico y comprador para el proyecto ENC HPAL.
- Se está estudiando la recompra de acciones, pendiente de la aprobación del Gobierno.
- Se prevé una fuerte demanda de productos fuera de China.
- Se espera que el níquel de clase 1 de HPAL sea más barato y menos intensivo en carbono que la mata de níquel de RKEF.
- Se están analizando las opciones de reembolso de los pagarés garantizados.
- Confianza en la solidez del balance y la tesorería.
- Se espera que el proceso de venta del proyecto ENC continúe a lo largo del año.
Aspectos destacados bajistas
- Descenso de los precios del níquel, aunque el EBITDA aumentó en todas las operaciones.
- La prima ecológica para las unidades de níquel con bajas emisiones de carbono es bienvenida, pero no se espera debido al enfoque de costes de los fabricantes de vehículos eléctricos y baterías.
Aspectos positivos
- Récord trimestral de EBITDA a pesar de la caída de los precios del níquel en la LME.
- El préstamo bancario sindicado mejora el acceso al capital.
- No hay previsiones sobre el margen por tonelada, pero se ha alcanzado un EBITDA trimestral récord.
Falta
- No se revelan detalles específicos sobre las cláusulas bancarias, aunque se describen como estándar.
Preguntas y respuestas
- Vencimiento de 245 millones de dólares en abril con opciones que van desde el efectivo a la refinanciación de bonos.
- Proceso de venta de una participación del 20% que seguirá su curso a lo largo del año, compromiso de una participación del 55% a pesar de todo.
- Aprobación de la ampliación de la cuota minera y planes para una cadena de producción específica con una inversión modesta.
- Contabilización de los ingresos procedentes de una participación del 10% en otra empresa.
- Se desaconseja realizar un análisis transparente debido al tratamiento contable de las acciones y a la duración limitada de las operaciones.
- Se espera un fuerte crecimiento en 2024 a medida que la empresa se convierta en un importante productor de níquel de clase 1.
Nickel Industries (ticker no facilitado) navega por un mercado dinámico con inversiones estratégicas y una clara orientación hacia el crecimiento sostenible. Gracias a su sólida situación financiera y a sus iniciativas estratégicas, la empresa se prepara para un año lleno de actividad, especialmente en el sector del níquel de clase 1.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.