Noble Corporation (NE), contratista líder en perforación mar adentro, ha comunicado unos sólidos resultados financieros para el segundo trimestre de 2024, con un notable aumento del EBITDA ajustado y unas perspectivas positivas para el año. El EBITDA ajustado del segundo trimestre de la empresa aumentó casi un 50%, hasta 271 millones de dólares, impulsado por el inicio de varios contratos clave y un mercado estable de plataformas. Noble Corporation también anunció un aumento del 25% en su dividendo para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja la confianza en su solidez financiera y su compromiso con el retorno a los accionistas.
Aspectos clave
- El EBITDA ajustado de Noble Corporation en el 2T se disparó hasta los 271 millones de dólares, un salto significativo desde los 183 millones del 1T.
- La empresa ha reducido sus previsiones de EBITDA para 2024 a entre 950 y 1.000 millones de dólares.
- Se ha declarado un aumento del dividendo del 25% para el tercer trimestre de 2024.
- La cartera total de pedidos de Noble Corporation es sólida, de 4.200 millones de dólares, y se espera que aumente en 2025.
- Se prevé que las tarifas diarias de los buques de perforación de nivel 1 sigan siendo elevadas, entre 400.000 y 500.000 dólares.
- La empresa está buscando activamente trabajos de intervención con los Globetrotters, con el objetivo de obtener los primeros contratos a finales de 2024 o principios de 2025.
- Los ingresos por servicios de perforación por contrato de Noble Corporation aumentaron un 8% secuencialmente, hasta 661 millones de dólares, en el segundo trimestre.
- Se prevé que la operación Diamond se cierre en el primer trimestre de 2025, a la espera de las aprobaciones de los accionistas y los organismos reguladores.
- Noble Corporation tiene previsto poner en marcha su programa de recompra de acciones tras un aumento sustancial del flujo de caja libre en el segundo semestre del año.
Perspectivas de la empresa
- Se estima que los ingresos de todo el año 2024 se sitúen entre 2.650 y 2.750 millones de dólares.
- Se espera que los gastos de capital para 2024 oscilen entre 400 y 440 millones de dólares, excluyendo el CapEx reembolsable.
- Se prevé una menor utilización de las plataformas 6G no contratadas al menos hasta 2025.
- La empresa prevé una demanda de entre 5 y 10 plataformas adicionales en 2025, con contribuciones significativas de Brasil y África.
- Se espera que el EBITDA se mantenga plano en la segunda mitad de 2024, con una disminución del CapEx para 2025.
Aspectos destacados bajistas
- Los retos de la cadena de suministro y los retrasos en las autorizaciones reglamentarias son motivo de preocupación.
- La competencia de los semisumergibles marginados y de los buques de perforación de nueva construcción puede provocar una presión sobre los precios y una bifurcación de las tarifas diarias.
- La empresa está experimentando una pausa en la actividad de contratación y está aplicando reducciones de costes en consecuencia.
Aspectos positivos
- El mercado mundial de jackups se mantiene fuerte y estable, con mejoras en el mercado del norte de Europa.
- Existe la posibilidad de una rápida recuperación de la utilización de plataformas a medida que los clientes ultimen sus presupuestos.
- Noble Corporation está licitando contratos en todo el mundo, con adjudicaciones en firme previstas para el primer semestre del año próximo.
Fallos
- Hay dudas en la toma de decisiones de los clientes debido a la disciplina de capital y a las diferentes perspectivas de los socios, lo que provoca interrupciones y retrasos en los proyectos.
Preguntas y respuestas destacadas
- Robert Eifler destacó las decisiones de inversión conservadoras y la disciplina de capital en el sector.
- La compañía está observando una variedad de creencias y enfoques entre los clientes, con algunos siendo más reacios al riesgo en cuanto a la disponibilidad de plataformas en 2025.
- Noble Corporation se está preparando para la estacionalidad del negocio y a la espera de la aprobación de proyectos durante la temporada de presupuestos.
El segundo trimestre de 2024 de Noble Corporation ha marcado una pauta positiva para los resultados de la empresa, con importantes adjudicaciones de contratos y movimientos estratégicos destinados a reforzar su posición en el mercado. La dirección de la empresa ha expresado su optimismo de cara al futuro, a pesar de algunos retos que afectan a toda la industria, y está tomando medidas proactivas para gestionar los costes y aprovechar las oportunidades futuras. Los inversores y las partes interesadas pueden esperar la próxima convocatoria de resultados para obtener más información sobre los progresos de la empresa.
Opiniones de InvestingPro
La fortaleza financiera de Noble Corporation queda patente en sus recientes resultados del segundo trimestre, con un notable aumento del EBITDA ajustado y un generoso incremento del dividendo. Profundizando en la salud financiera de la compañía a través de los datos de InvestingPro, observamos una sólida capitalización bursátil de 6.400 millones de dólares y un PER que sugiere que la acción cotiza a un valor relativo al crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un PER de 10,55 y un PER ajustado para los últimos doce meses a 1T 2024 de 12,33.
El crecimiento de los ingresos de la empresa también es notable, con un aumento del 45,87% en los últimos doce meses a partir del 1T 2024, lo que indica una fuerte tendencia al alza en su rendimiento financiero. Además, la rentabilidad de Noble Corporation no es algo puntual, sino que la compañía ha sido rentable durante los últimos doce meses, una señal tranquilizadora para los inversores que buscan rendimientos estables.
Los consejos de InvestingPro destacan varios puntos fuertes de la estrategia financiera de Noble Corporation. Los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una cómoda posición de liquidez. Además, Noble Corporation opera con un nivel moderado de deuda, lo que suele ser un enfoque prudente de la gestión financiera.
Para los inversores que busquen una visión más matizada, existen otros consejos de InvestingPro que podrían proporcionar una mayor orientación sobre las perspectivas financieras de Noble Corporation. Estos consejos forman parte del exhaustivo análisis ofrecido por InvestingPro, que incluye métricas detalladas y opiniones de expertos para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas.
En conclusión, los logros recientes y las métricas financieras de Noble Corporation presentan un panorama prometedor para los inversores, ya que la empresa cotiza con una valoración atractiva y muestra una rentabilidad y un crecimiento sólidos. Los consejos adicionales de InvestingPro disponibles podrían ofrecer perspectivas valiosas para quienes consideren a Noble Corporation como parte de su cartera de inversiones.
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