En el primer trimestre del año fiscal que finaliza en marzo de 2025, Nomura Holdings (NMR) registró un aumento de los ingresos netos y de los beneficios netos, continuando así con su impulso de beneficios de cinco trimestres. El director financiero Takumi Kitamura anunció que los ingresos netos del grupo aumentaron un 2%, hasta 454.400 millones de yenes, los beneficios antes de impuestos un 12%, hasta 102.900 millones de yenes, y los ingresos netos un 21%, hasta 68.900 millones de yenes.
Los resultados se alinean con el objetivo de Nomura de alcanzar una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 8% al 10% en 2030. Los segmentos de Wealth Management y Asset Management experimentaron un notable crecimiento, mientras que el segmento Wholesale experimentó un descenso de los ingresos netos. Los ratios de capital de Nomura se mantuvieron sólidos, y la empresa se centra en la gestión de riesgos y el control de costes para seguir creciendo en el mercado.
Aspectos clave
- Los ingresos netos de Nomura Holdings aumentaron un 2% y los beneficios netos un 21% en comparación con el trimestre anterior.
- El segmento de Gestión de Patrimonios registró un aumento del 5% en los ingresos netos, mientras que el negocio de Gestión de Activos experimentó un incremento del 9% en los ingresos netos.
- Los ingresos del segmento mayorista disminuyeron un 4%, con un descenso de la banca de inversión del 25%.
- Los gastos no financieros se mantuvieron estables, con un aumento del 4% en remuneraciones y prestaciones.
- El capital de nivel 1 se situó en 3,5 billones de yenes, con una ratio de capital de nivel 1 del 17,4% y una ratio de capital CET1 del 15,6%.
- La empresa está en vías de alcanzar su objetivo de ROE y aspira a generar sistemáticamente más de 300.000 millones de yenes de beneficios.
- Se ha llevado a cabo una recompra de acciones por valor de 100.000 millones de yenes, y se están estudiando futuras recompras.
Perspectivas de la empresa
- Nomura espera un crecimiento y rendimiento continuados en el mercado, centrándose en la gestión de riesgos y costes.
- La empresa confía en alcanzar su objetivo de ROE del 8% al 10% y aspira a obtener unos beneficios constantes superiores a los 300.000 millones de yenes.
- No se ha facilitado un calendario concreto para la divulgación del objetivo de ratio CET1.
- Los resultados de la región EMEA han sido negativos, pero muestran signos de recuperación.
Hechos destacados bajistas
- Los ingresos netos del segmento mayorista disminuyeron, especialmente un 25% en banca de inversión.
- Los resultados en la región EMEA han sido negativos, aunque se observan signos de recuperación.
Aspectos positivos
- Los segmentos de Gestión de Patrimonios y Gestión de Activos registraron un crecimiento de los ingresos netos y de los beneficios antes de impuestos.
- Crecieron las ventas de acciones, fondos de inversión, contratos de inversión discrecional y productos de seguros.
- El negocio de gestión de activos registró un máximo histórico en activos gestionados (AUM) y entradas netas.
Fallos
- No se ha desglosado la entrada neta de 460.000 millones de yenes en efectivo y valores en el primer trimestre.
- No se facilitaron detalles concretos sobre el calendario previsto para la ratio CET1.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Nomura habló de los ingresos procedentes de los productos de diferenciales y la gestión de patrimonios, destacando el crecimiento de los productos titulizados en Estados Unidos.
- La empresa abordó el aumento de los activos ponderados por riesgo debido a la titulización y la inversión discrecional.
- Se comentaron los planes para futuras recompras de acciones y las revisiones del objetivo de activos recurrentes.
- Se hizo hincapié en el éxito en la adquisición de clientes de patrimonios emergentes y en el aumento de clientes de alto patrimonio neto.
- Nomura agradeció los comentarios y las críticas para maximizar el valor corporativo y reconoció las cuestiones pendientes que deben abordarse.
Perspectivas de InvestingPro
Nomura Holdings (NMR) ha demostrado resistencia y crecimiento estratégico, como reflejan sus recientes resultados financieros. Según datos de InvestingPro, Nomura cuenta con una capitalización bursátil de 17.950 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector de los mercados de capitales. Esta posición se ve reforzada por el compromiso de la compañía con el retorno al accionista, habiendo mantenido el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 2,64%.
Los consejos de InvestingPro destacan que Nomura cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un PER actual de 13,45, lo que supone un punto de entrada atractivo para los inversores teniendo en cuenta la trayectoria de los beneficios de la empresa. Además, el ratio PEG de Nomura, que se sitúa en 0,21, sugiere que el precio de las acciones de la empresa está infravalorado en relación con su potencial de crecimiento de los beneficios.
El rendimiento de la empresa en el último año ha sido encomiable, con una rentabilidad total del 46,66%. Esta fuerte rentabilidad es indicativa de la capacidad de Nomura para sortear las condiciones del mercado y ofrecer valor a sus inversores. Además, el crecimiento de los ingresos de Nomura del 16,95% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024 implica un modelo de negocio sólido capaz de generar mayores beneficios, lo que es esencial para las consideraciones de inversión a largo plazo.
Para los lectores interesados en profundizar en la salud financiera de Nomura y sus perspectivas de futuro, existen consejos adicionales de InvestingPro disponibles en https://www.investing.com/pro/NMR, que proporcionan un análisis exhaustivo para fundamentar las decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.