Novartis AG (NYSE: NVS), una empresa global de salud, ha reportado un sólido desempeño en el tercer trimestre de 2024, con un aumento del 10% en las ventas y un incremento del 20% en el beneficio operativo básico en términos de moneda constante. La compañía ha elevado sus previsiones financieras por tercera vez este año, lo que indica confianza en su crecimiento continuo. Novartis atribuyó este éxito a innovaciones significativas, como la aprobación de la FDA de Kisqali para el cáncer de mama temprano y la aprobación acelerada de Fabhalta para la nefropatía por IgA. Además, la empresa se está preparando para el lanzamiento de Pluvicto en cáncer de próstata metastásico, que se espera que triplique el número de pacientes elegibles.
Puntos clave
- Novartis reportó un aumento del 10% en las ventas y un incremento del 20% en el beneficio operativo básico.
- La empresa elevó sus previsiones financieras por tercera vez en 2024.
- Se observó un crecimiento significativo en productos como Entresto, Cosentyx, Kesimpta, Kisqali, Pluvicto, Leqvio y Scemblix.
- Se espera que las fluctuaciones de divisas impacten negativamente en las ventas netas y el beneficio operativo básico.
- Las previsiones a medio plazo proyectan un crecimiento de ventas del 5% entre 2023 y 2028.
- Se ha programado una reunión de inversores para el 20-21 de noviembre en Londres para discutir las previsiones a medio plazo y de ventas.
- La empresa se mantiene optimista a pesar de la próxima llegada de genéricos y las presiones de precios.
Perspectivas de la empresa
- Novartis proyecta un margen de beneficio operativo básico de más del 40% para 2027.
- Se espera que las reformas del gap de cobertura en 2025 tengan un impacto neutral o ligeramente negativo, lo cual está considerado en las previsiones a largo plazo.
Aspectos negativos
- Si los tipos de cambio de finales de octubre se mantienen, se prevé un impacto negativo del 1% en las ventas netas y una disminución del 3% al 4% en el beneficio operativo básico para 2024.
- Para 2025, se espera un impacto de divisas negativo del 1% en las ventas netas y una disminución del 2% en el beneficio operativo básico.
- La pérdida de exclusividad de varios productos podría crear vientos en contra.
Aspectos positivos
- Se han reportado resultados positivos de la Fase III para Kisqali y Fabhalta.
- Se espera que la presentación de Pluvicto PSMAfore aumente significativamente la población de pacientes.
- Se prevé que los lanzamientos de nuevos productos y las nuevas indicaciones proporcionen impulso en 2025.
Puntos débiles
- Las expectativas de crecimiento de Pluvicto para el cuarto trimestre se moderaron debido a la dinámica de precios y factores estacionales.
- Las presiones competitivas y la dinámica de precios podrían afectar las ventas futuras y la cuota de mercado.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Novartis abordó el uso de un Vale de Revisión Prioritaria para PSMAfore, explicando la preferencia de la FDA por la flexibilidad en la revisión.
- La empresa discutió la dinámica de los pagadores y el aumento de los descuentos para Cosentyx.
- Se esperan actualizaciones sobre el pipeline cardiovascular, incluida la lectura de la Fase III de pelacarsen, en 2025.
- La estrategia de fusiones y adquisiciones de Novartis se centra en activos de menos de 1.000 millones de dólares y es cautelosa respecto a entrar en el mercado de la obesidad.
El sólido desempeño de Novartis AG en el tercer trimestre y las perspectivas optimistas para los próximos trimestres, a pesar de los posibles desafíos de los genéricos y las fluctuaciones de divisas, reflejan la robusta estrategia operativa y el pipeline de innovación de la empresa. Los inversores y las partes interesadas pueden esperar más información sobre la trayectoria de crecimiento y las iniciativas estratégicas de la empresa en la próxima reunión de inversores en Londres.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Novartis AG en el tercer trimestre y sus perspectivas optimistas se ven respaldados por métricas financieras clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 8,92% en los últimos doce meses se alinea con el aumento reportado del 10% en las ventas, lo que demuestra una expansión constante de los ingresos. Este crecimiento se complementa con un sólido margen de beneficio bruto del 75,77%, lo que indica la capacidad de Novartis para mantener el poder de fijación de precios y la eficiencia operativa a pesar de las presiones del mercado.
La rentabilidad de la empresa se ve subrayada por su ratio P/E ajustado de 17,07, lo que sugiere una valoración razonable considerando sus perspectivas de crecimiento. Esto es particularmente notable dado el sólido rendimiento de los activos de Novartis del 16,28%, que refleja un uso eficiente de su base de activos para generar beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan fortalezas adicionales:
1. Novartis ha aumentado su dividendo durante 26 años consecutivos, con un rendimiento por dividendo actual del 2,2%. Este crecimiento constante del dividendo, junto con un aumento del 6,88% en los últimos doce meses, se alinea con el sólido desempeño financiero de la empresa y su compromiso con los retornos para los accionistas.
2. Las acciones de la empresa han superado al mercado durante el último año, con un rendimiento total del 20,75%. Este desempeño refleja la confianza de los inversores en las iniciativas estratégicas y el pipeline de productos de Novartis.
Estas perspectivas de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de Novartis. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 20 consejos adicionales para Novartis, proporcionando una gran cantidad de información para fundamentar las decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.