Pagaya Technologies Ltd. (PGY), empresa líder en tecnología financiera, ha anunciado unos sólidos resultados financieros para el primer trimestre de 2024. El rendimiento de la empresa superó las expectativas con volúmenes de red récord y un crecimiento significativo de la financiación. Pagaya recaudó 2.000 millones de dólares en financiación y dio la bienvenida a 18 nuevos inversores, ampliando su red a 116 socios de financiación y conectando con 30 prestamistas. El volumen de la red de la empresa alcanzó los 2.400 millones de dólares, con unos ingresos totales de 245 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 40 millones de dólares. El objetivo estratégico de Pagaya sigue siendo mejorar la rentabilidad, diversificar las fuentes de financiación y ampliar su red de préstamos con vistas a convertirse en el socio tecnológico de préstamos preferido de los grandes bancos.
Aspectos clave
- Pagaya alcanzó un volumen de red récord de 2.400 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 31%.
- La empresa registró unos ingresos totales de 245 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 40 millones de dólares.
- Pagaya recaudó 2.000 millones de dólares en financiación y añadió 18 nuevos inversores, con lo que el total asciende a 116.
- La empresa se puso en contacto con 30 prestamistas y está en conversaciones de última hora con seis grandes prestamistas para su vertical de punto de venta.
- El rendimiento crediticio se mantuvo fuerte, con la morosidad más baja desde principios de 2021.
- Pagaya aspira a tener un flujo de caja positivo a principios de 2025 y se centra en mejorar su perfil de margen y la eficiencia del capital.
Perspectivas de la empresa
- Se prevé que el volumen de red para el segundo trimestre de 2024 se sitúe entre 2.200 y 2.400 millones de dólares.
- Los ingresos totales y otros ingresos del segundo trimestre de 2024 oscilarán entre 235 y 245 millones de dólares.
- Las perspectivas para todo el año 2024 incluyen un volumen de red de entre 9.000 y 10.500 millones de dólares, unos ingresos totales y otros ingresos de entre 925 y 1.050 millones de dólares, y un EBITDA ajustado de entre 150 y 190 millones de dólares.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa no está participando en el segmento FICO más alto debido al aumento de la competencia y a las mayores pérdidas.
Aspectos positivos
- La estrategia de Pagaya está generando mayores márgenes, como indica el nivel más alto de FRLPC en ocho trimestres.
- La empresa está dando pasos significativos en su estrategia de ventas a empresas bancarias.
- Se espera que la expansión en el vertical de puntos de venta genere miles de millones en volumen de red incremental.
Fallos
- En la presentación de resultados no se comunicaron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas
- Pagaya está tomando medidas para mejorar las comisiones y la propuesta de valor para los prestamistas, lo que debería traducirse en mayores tasas de captación y de FRLPC en los próximos trimestres.
- La empresa expresó su confianza en su capacidad de fijación de precios y en el cumplimiento de las cifras de FRLPC previstas.
El buen trimestre de Pagaya se ha visto respaldado por su enfoque disciplinado de la suscripción de operaciones y créditos, que ha dado lugar a un rendimiento superior en los préstamos personales y para automóviles. El enfoque de la empresa en la rentabilidad y la eficiencia del capital es evidente en sus planes para diversificar los modelos de financiación y mejorar su modelo de financiación de ABS. Con un coste de capital inferior al 7% y una cartera que se inclina hacia los títulos de deuda, Pagaya se está posicionando para un crecimiento acumulativo de su cuenta de resultados y su balance.
La expansión de la empresa en nuevos canales, como la automoción con socios como Ally y Westlake, y su dominio en las principales cuentas demuestran su creciente propuesta de valor en el ecosistema de préstamos de EE.UU.. Se espera que la estrategia de Pagaya de dar prioridad a los mercados con un fuerte flujo de capital y una mayor economía unitaria siga impulsando su éxito y atrayendo a los principales bancos y prestamistas a su red.
Perspectivas de InvestingPro
Pagaya Technologies Ltd. (PGY) (PGY) ha navegado a través de los desafíos del mercado, como se refleja en sus recientes informes financieros, mostrando un compromiso con el crecimiento y la rentabilidad. La plataforma InvestingPro destaca varias métricas clave y consejos que pueden proporcionar a los inversores una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones.
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de Pagaya se sitúa en 888,05 millones de dólares, lo que indica su escala dentro del sector de la tecnología financiera.
- Con un PER negativo de -5,91 y un PER ajustado para los últimos doce meses al cuarto trimestre de 2023 de -5,76, la empresa no es rentable actualmente.
- El crecimiento de los ingresos sigue siendo un punto brillante, con un aumento del 8,43% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, y un aumento trimestral del 13,04% en el primer trimestre de 2023, lo que refleja la capacidad de la empresa para ampliar sus flujos de ingresos a pesar de los desafíos de rentabilidad.
Consejos de InvestingPro:
1. Los analistas han revisado a la baja las estimaciones de beneficios para el próximo periodo, lo que puede ser una señal para que los inversores estén atentos a posibles cambios en las perspectivas financieras de la compañía.
2. 2. Las acciones de la empresa han sufrido un importante revés en los últimos seis meses, con un descenso de la rentabilidad total del precio del 31,1%, lo que podría interesar a los inversores en valor en busca de posibles oportunidades de rebote.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, existen consejos adicionales de InvestingPro disponibles en la plataforma. Por ejemplo, los analistas predicen que Pagaya será rentable dentro de este año, y los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, proporcionando una medida de la estabilidad financiera. Además, Pagaya cotiza a un múltiplo de valoración de ingresos bajo, lo que podría atraer a los inversores que buscan valores infravalorados en el espacio de las tecnologías financieras.
Para acceder a estos y otros consejos, los inversores pueden consultar la gama completa de consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/PGY. Aproveche la oferta exclusiva con el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que incluye un total de 7 consejos InvestingPro para Pagaya Technologies Ltd. (Pagaya Technologies). Estos consejos pueden servir como un valioso recurso para tomar decisiones de inversión informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.