Patria Investments (ticker symbol not provided) ha informado de un crecimiento sustancial en su segundo trimestre de 2024, con el CEO Alex Saigh destacando un aumento interanual de las comisiones de gestión y los ingresos relacionados con las comisiones, así como una expansión significativa de los activos bajo gestión (AUM). La estrategia financiera de la empresa incluye el inicio de un programa de recompra de acciones y el mantenimiento de un dividendo, lo que indica un enfoque en la creación de valor para los accionistas a largo plazo. A pesar del difícil entorno de captación de fondos, Patria prevé alcanzar su objetivo de captación orgánica y se muestra optimista sobre las futuras oportunidades de crecimiento.
Aspectos clave
- Las comisiones de gestión aumentaron un 14% interanual hasta superar los 70 millones de dólares.
- Los ingresos por comisiones crecieron un 17% interanual, hasta 39,5 millones de dólares.
- Los activos gestionados crecieron un 43% con respecto al segundo trimestre de 2023, superando ya los 40.000 millones de dólares.
- Inicio de un programa de recompra de acciones de hasta 1,8 millones de acciones.
- Anuncio de un dividendo de 0,625 dólares por acción para 2024.
- Anticipa el cumplimiento del objetivo de captación orgánica de 5.000 millones de dólares para todo el año.
- Cerrado un SMA de 430 millones de dólares y trabajando en SMA adicionales.
- Espera recaudar entre 2.000 y 2.500 millones de dólares para el Fondo de Infraestructuras.
- Los ingresos totales por comisiones aumentaron un 20% en el segundo trimestre con respecto al año anterior.
- Beneficios distribuidos (DE) de 33,8 millones de dólares en el segundo trimestre, un 8% más que el trimestre anterior.
Perspectivas de la empresa
- Prevé un crecimiento significativo de las comisiones de rentabilidad en 2025.
- Prevé reducir los costes financieros relacionados con las fusiones y adquisiciones y obtener sinergias de gastos en un plazo de 18 meses.
- Espera que el FRE por acción aumente de 1,10 a 1,12 dólares en 2024 y de 1,26 a 1,41 dólares en 2025.
- Pretende mantener un balance conservador con un ratio FRE de deuda igual o inferior a una vez.
- Ve oportunidades de crecimiento en su plataforma de inversión diversificada.
Aspectos destacados bajistas
- Reconoce el difícil entorno de captación de fondos en el sector del capital riesgo.
- Prevé que el crecimiento de los gastos se vea impulsado por las recientes adquisiciones.
- La integración de negocios de menor margen ha provocado un aumento de los gastos de personal.
Aspectos positivos
- Confía en alcanzar los objetivos financieros a pesar de los retos del mercado.
- Espera captar capital permanente adicional a través de productos REIT.
- Optimistas en la captación de fondos emblemáticos, con interés de inversores latinoamericanos e internacionales.
Fallos
- Experimentó una variación significativa en los resultados financieros debido al cierre de tres operaciones de fusión y adquisición.
- La adquisición de abrdn y la transferencia de fondos de Credit Suisse repercutieron en los costes de las operaciones.
Aspectos destacados
- La empresa no prevé más adquisiciones a corto plazo, centrándose en la integración.
- Espera normalizar el aumento de los gastos relacionados con las operaciones cerradas en los próximos trimestres.
- Se siente cómoda con los niveles actuales de balance y tesorería.
Los resultados del segundo trimestre de Patria Investments demuestran un sólido rendimiento financiero y un enfoque estratégico de la gestión del capital. El fuerte crecimiento de los AUM de la empresa y su compromiso con el valor para el accionista mediante dividendos y un programa de recompra de acciones subrayan su confianza en las perspectivas a largo plazo. A pesar de los vientos en contra en el entorno de captación de fondos y los costes asociados a las recientes adquisiciones, Patria sigue siendo optimista sobre su capacidad para cumplir sus objetivos y capitalizar las oportunidades de crecimiento en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
Patria Investments se ha centrado en el crecimiento y la creación de valor para sus accionistas, como lo demuestran las recientes actualizaciones financieras y las iniciativas estratégicas. Para comprender mejor la posición de la empresa en el mercado, veamos algunas métricas y datos clave de InvestingPro.
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil: 1.750 millones de USD
- Ratio PER: 21,54
- Crecimiento de los ingresos (últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024): 5.73%
La capitalización bursátil de la empresa de 1.750 millones de USD y un PER de 21,54 reflejan un tamaño sustancial en su segmento de mercado y una valoración que los inversores pueden considerar atractiva, especialmente si se tiene en cuenta el crecimiento positivo de los ingresos en los últimos doce meses.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas predicen que la empresa será rentable este año.
- Rentable en los últimos doce meses.
Estos consejos de InvestingPro sugieren que Patria Investments está en un camino que los analistas creen que conducirá a la rentabilidad en el año, que se ha visto reforzada por la rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses. Esto se alinea con las perspectivas optimistas de la compañía y sus movimientos estratégicos para mejorar el valor para el accionista a través de dividendos y recompras de acciones.
Los inversores que deseen un análisis más profundo pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/PAX, que ofrecen una visión completa de la salud financiera y las perspectivas de futuro de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.