Veritex Holdings (VBTX), un holding bancario comunitario, presentó sus resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2023, mostrando un año de gestión estratégica del balance y de crecimiento de los depósitos. Los beneficios de explotación de la empresa en el cuarto trimestre ascendieron a 31,6 millones de dólares o 0,58 dólares por acción, con un resultado anual de 142,1 millones de dólares o 2,60 dólares por acción. Estos resultados reflejan una rentabilidad operativa antes de impuestos y provisiones sobre activos medios del 1,54% en el trimestre y del 1,81% en todo el año.
Aspectos clave
- Veritex Holdings registró unos beneficios de explotación en el cuarto trimestre de 31,6 millones de dólares, 0,58 dólares por acción, y unos beneficios anuales de 142,1 millones de dólares, 2,60 dólares por acción.
- La rentabilidad operativa antes de impuestos y provisiones sobre los activos medios se situó en el 1,54% en el cuarto trimestre y en el 1,81% en el conjunto del año.
- El crecimiento de los depósitos fue fuerte, del 13,3% o 1.200 millones de dólares en el año, al tiempo que se mantuvo una ratio CET1 del 10,29%.
- La empresa espera que los depósitos crezcan a un ritmo de un dígito alto y los préstamos a un dígito medio para 2024.
- Los activos improductivos aumentaron a 96 millones de dólares, o el 0,77% de los activos totales, con unas amortizaciones netas de 9,5 millones de dólares en el cuarto trimestre y 23,7 millones de dólares en el año.
- Los ingresos operativos sin intereses aumentaron hasta casi 54 millones de dólares en 2023, y se espera que North Avenue mantenga o aumente sus ingresos en 2024.
- Veritex planea optimizar la fijación de precios de los depósitos y reducir la sensibilidad a los tipos mediante diversas estrategias, incluido el aumento de su cartera de valores.
Perspectivas de la empresa
- Veritex pretende mejorar la financiación y la captación de clientes en 2024, centrándose en las relaciones plenas.
- Planean reducir su ratio de préstamos sobre depósitos por debajo del 90% y esperan ver un crecimiento continuado de los depósitos y los préstamos.
- Se están realizando esfuerzos para reducir la dependencia de la financiación mayorista y optimizar los precios de los depósitos.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa observó un aumento de la morosidad hasta el 0,77% de los activos totales y un ACL plano del 1,14%, un 21% más que el año anterior.
- Prevén presiones sobre el margen de interés neto, ya que aspiran a reducir la ratio préstamos-depósitos.
- Existen retos relacionados con la mejora del crédito, con un aumento de las cancelaciones y de los activos improductivos.
Aspectos destacados alcistas
- Veritex logró una ratio CET1 superior al 10% y un crecimiento del valor contable tangible por acción hasta 20,21 dólares.
- El crecimiento de los depósitos fue sólido, con un aumento del 13,3% en el año.
- Los ingresos operativos no financieros aumentaron, impulsados por los negocios de préstamos garantizados por el gobierno.
- El capital total aumentó en aproximadamente 105 millones de dólares en 2023.
Gastos
- Los gastos de explotación no vinculados a intereses aumentaron interanualmente debido a diversos factores, entre ellos el seguro de la FDIC y los costes de marketing.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Terry Earley aclaró que no había 1,9 millones de dólares en reversiones de intereses, contrariamente a lo que se había sugerido.
- La empresa tiene como objetivo reducir la dependencia de la financiación mayorista al 15-18% para finales de 2024.
- Se medirá el crecimiento de los préstamos, centrándose en los activos ponderados por riesgo y se espera que los compromisos no financiados permanezcan estables.
- Hay un esfuerzo en curso para eliminar un préstamo CRE de oficina del balance a través de una venta de pagarés.
En conclusión, Veritex Holdings ha demostrado un sólido rendimiento en 2023, con énfasis en el crecimiento de los depósitos y la solidez del balance. La empresa está preparada para continuar con sus iniciativas estratégicas en 2024, centrándose en el crecimiento de los depósitos, la moderación de los préstamos y la reducción de la sensibilidad a los tipos de interés. Aunque hay retos por delante, en particular en el mantenimiento de la calidad crediticia y la gestión de la presión sobre el margen de interés neto, la dirección de Veritex sigue comprometida con la construcción de una base financiera más sólida para el futuro.
Opiniones de InvestingPro
Veritex Holdings (VBTX) ha estado navegando por un panorama financiero complejo, pero los datos recientes de InvestingPro muestran algunas métricas prometedoras que indican la resistencia de la compañía y su potencial de rentabilidad. Con una capitalización bursátil de 1.190 millones de dólares y un PER que se ha mantenido estable en torno a 8,17, Veritex se erige como un actor destacado en el sector de la banca comunitaria. El crecimiento de los ingresos de la compañía en los últimos doce meses, a partir del tercer trimestre de 2023, ha sido positivo en un 10,4%, lo que indica una fuerte capacidad para generar ingresos en medio de condiciones económicas difíciles.
Los consejos de InvestingPro destacan que, a pesar de los débiles márgenes de beneficio bruto, la compañía ha experimentado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un notable retorno total del precio del 31,4%. Se trata de un giro significativo si se tiene en cuenta que la rentabilidad total del precio a un año fue del -20,25%. Los analistas predicen que Veritex será rentable este año, una opinión respaldada por la rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses.
Los inversores que busquen un análisis exhaustivo de Veritex Holdings pueden explorar más consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/VBTX, donde encontrarán un total de 4 consejos adicionales que les ayudarán a tomar decisiones con conocimiento de causa. Para aquellos interesados en profundizar en los datos financieros de Veritex, la suscripción a InvestingPro está ahora en oferta especial de Año Nuevo, con descuentos de hasta el 50%. Además, utilice el código de cupón SFY24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción InvestingPro+ de 2 años, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción InvestingPro+ de 1 año.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.