Wolfspeed Inc. (WOLF), líder en tecnología de carburo de silicio, informó de un aumento de los ingresos y del progreso estratégico en su última llamada de resultados para el segundo trimestre del año fiscal 2024. La empresa destacó sus esfuerzos de expansión en el mercado de vehículos eléctricos (VE), con 2.900 millones de dólares en diseños ganados y un fuerte enfoque en sus instalaciones de Mohawk Valley y Durham. A pesar de una pérdida de EPS no GAAP, Wolfspeed mostró un sólido balance con más de 2.600 millones de dólares en efectivo y liquidez, y proporcionó orientación para el crecimiento continuo de los ingresos en el próximo trimestre.
Aspectos clave
- Los ingresos declarados ascendieron a 208 millones de dólares, lo que supone un aumento secuencial del 5,6% y un incremento interanual de casi el 20%.
- El margen bruto no-GAAP se situó en el 16,4%, con una pérdida por BPA no-GAAP de 0,55 dólares.
- La fábrica de Mohawk Valley está en vías de alcanzar una utilización del 20% en el trimestre de junio, con gran confianza en la calidad y capacidad de producción.
- Asegurado un acuerdo de 2.000 millones de dólares con Renesas para suministrar sustratos a partir de 2025.
- La empresa está en conversaciones para obtener financiación gubernamental para ampliar la capacidad, incluso a través de la US CHIPs Act.
- Prevé unos ingresos de entre 20 y 30 millones de dólares procedentes de Mohawk Valley en el próximo trimestre, con un margen bruto no-GAAP del 13% al 20%.
- Ampliación de los acuerdos a largo plazo con tres clientes, lo que supone unos cinco años de margen.
- Posible construcción de una fábrica en Alemania en 2025.
Perspectivas de la empresa
- Se prevé que los ingresos del tercer trimestre procedentes de operaciones continuadas se sitúen entre 185 y 215 millones de dólares.
- Prevé un crecimiento interanual en dispositivos de potencia y materiales.
- Tiene previsto centrarse en la ampliación de Mohawk Valley para clientes de automoción, al tiempo que mantiene una fuerte demanda de obleas de alta calidad.
Aspectos destacados bajistas
- El BPA no ajustado a GAAP fue negativo en 0,55 dólares en el trimestre.
- Se prevé que el negocio industrial siga débil el resto del año.
- Los costes de infrautilización en Mohawk Valley son actualmente superiores a los costes de puesta en marcha en Siler City JP.
Hechos destacados al alza
- Se han conseguido 2.100 millones de dólares en diseños y 2.900 millones en diseños ganados, principalmente en el sector de vehículos eléctricos.
- Más de una docena de piezas de clientes cualificadas en las instalaciones de Mohawk Valley.
- Asegurado un importante acuerdo de 2.000 millones de dólares con Renesas para el suministro de sustratos.
- Los acuerdos a largo plazo con clientes ofrecen una sólida perspectiva de demanda a cinco años.
Echa de menos
- A pesar del crecimiento de los ingresos, la empresa registró unas pérdidas netas no-GAAP de 87 millones de dólares frente a los 71 millones previstos para el tercer trimestre.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Gregg Lowe, Consejero Delegado, expresó su confianza en las capacidades de la planta de Mohawk Valley y en el éxito de la primera fase de cualificación.
- El Director Financiero, Neill Reynolds, pronosticó una mejora gradual de los márgenes brutos, con el objetivo de alcanzar el 20% en el trimestre de septiembre.
- Las conversaciones sobre la licitación del negocio de vehículos eléctricos junto con los clientes de materiales indican un aumento significativo del interés de la industria por el carburo de silicio.
Con la puesta en marcha de la planta de Mohawk Valley y una posible fábrica en Alemania, Wolfspeed se está posicionando para capitalizar la floreciente demanda de carburo de silicio en el sector de los vehículos eléctricos. Las inversiones y asociaciones estratégicas de la empresa subrayan su compromiso de convertirse en un proveedor líder en este mercado en rápida evolución.
Perspectivas de InvestingPro
Wolfspeed Inc. (WOLF) sigue dando pasos estratégicos en el mercado de los vehículos eléctricos, respaldada por su reciente crecimiento de ingresos y sus planes de expansión. Sin embargo, un análisis en profundidad utilizando las métricas y consejos de InvestingPro proporciona una visión más matizada de la salud financiera y el rendimiento bursátil de la compañía.
Los datos de InvestingPro indican una capitalización bursátil de 3.780 millones de dólares, lo que refleja el tamaño y el valor de mercado de la empresa. A pesar de las perspectivas positivas presentadas en su llamada de resultados, la relación PER se sitúa en un negativo -5,46, con una relación PER ajustada para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 de -10,75, lo que sugiere que los inversores desconfían del potencial de beneficios futuros. Además, el crecimiento de los ingresos para el mismo período se sitúa en el 19,37%, una señal saludable de la capacidad de la empresa para aumentar sus ventas.
Dos consejos de InvestingPro que podrían ser especialmente relevantes para los inversores son el consumo de efectivo de la empresa y la volatilidad del precio de las acciones. Wolfspeed ha estado quemando rápidamente efectivo, lo que podría suscitar preocupación sobre su sostenibilidad financiera a largo plazo, especialmente si la rentabilidad sigue siendo esquiva como esperan los analistas. Además, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa, lo que podría disuadir a los inversores que buscan una inversión más estable.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece información adicional. Hay otros seis consejos de InvestingPro disponibles para Wolfspeed, que pueden encontrarse en https://www.investing.com/pro/WOLF. Estos consejos pueden proporcionar a los inversores un conocimiento más profundo de la situación financiera de la empresa y de las expectativas del mercado.
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