Madrid, 19 nov (.).- JP Morgan (NYSE:JPM) Banca Privada espera que el ciclo de relajación de la política monetaria de los bancos centrales continúe el próximo año 2025 con unos tipos de interés a la baja que impulsarán el crecimiento económicos, tanto en EE.UU. como en la eurozona.
Según el informe de Perspectivas de Inversión Global para el año 2025 de JP Morgan Banca Privada, en el que se definen los principales temas que determinarán las dinámicas del mercado en el próximo año, de cara a 2025 los inversores podrán aprovechar la fortaleza del mercado tras el positivo comportamiento de los mercados en el actual año.
En este sentido, la directora global de Estrategia de Inversión de JP Morgan Banca Privada, Grace Peters, ha señalado que la conducta de los mercados durante este año ha sido "excepcional", y ha estado marcado por "el descenso de la inflación, la relajación de la política monetaria y un sólido crecimiento del PIB y de los beneficios empresariales”.
Por tanto, ha considerado que con la vista puesta en el próximo año, los inversores están preparados para aprovechar esta fortaleza del mercado.
Al respecto, ha considerado que los inversores pueden aprovechar las tendencias emergentes que pueden seguir impulsando la economía y los mercados, y entre las que se encuentran los fondos alternativos abiertos de duración indefinida evergreen, la aceleración de la inversión de capital, o la inteligencia artificial.
Tras apuntar, que el objetivo e construir "arteras resistentes a través de la generación de ingresos y la diversificación", JP Morgan Banca Privada considera que "el relajamiento de la política monetaria en el mundo debería impulsar el crecimiento económico".
Según el responsable de Estrategia de Inversión de JP Morgan Banca Privada para Europa, Oriente Medio y África, Erik Wytenus, a pesar de los retos de productividad que afronta Europa, los inversores no deberían pasar por alto a las grandes compañías europeas en 2025.
Al respecto ha recordado que las 50 mayores empresas europeas obtienen, aproximadamente el 40% de sus ingresos de Europa.
En relación a EE.UU., el responsable de Estrategia de Inversión para este país, Jacob Manoukian, ha apuntado que la valoración del mercado de bonos implica un ciclo de relajación que finaliza en el primer trimestre de 2026 con el tipo de interés oficial cerca del 3,5 %”, lo que favorecerá los activos de riesgo que beneficia a la vivienda, el sector inmobiliario ,comercial y la productividad.
Asimismo, en el informe se refleja que la inversión de capital será un importante motor para la inteligencia artificial, las infraestructuras energéticas, y la seguridad.
En este sentido, el responsable de Estrategia de Inversión en Asia, Alex Wolf, ha avanzado que se prevé un aumento de la inversión de capital en el sector energético, impulsada por la reindustrialización de la capacidad manufacturera estadounidense, el incremento de la electrificación con soluciones de energía limpia y la creciente demanda de energía por parte de los centros de datos.
En cuanto a América Latina, el responsable de esta zona, Nur Cristiani, ha dicho que tras estar a la vanguardia del ciclo de flexibilización mundial de las política monetarias, "el activismo fiscal puede desanalar las expectativas de inflación y desbaratar los esfuerzos monetarios, lo que supone un riesgo para el ciclo expansivo".
Por todo ello, JP Morgan Privada considera que la atención de los inversores se debe centrar a partir de ahora en el impacto de las políticas en el ámbito económico y de inversión tras los comicios celebrados en varios países.
Cristiani considera que "más allá de la derecha y la izquierda,el ascenso de los partidos antisistema podría incrementar la volatilidad política y económica, lo que refuerza la necesidad de contar con carteras de inversión resilientes”.