Las acciones de Macy's (NYSE:M) subieron un 20% en las operaciones previas a la comercialización del lunes tras recibir una propuesta de adquisición valorada en 5.800 millones de dólares por parte de Arkhouse Management y Brigade Capital Management.
El consorcio sugirió un precio de adquisición de 21 dólares por cada acción de la empresa minorista, según informó el Wall Street Journal.
El precio propuesto es un 21% superior al último precio de cierre de las acciones de Macy's, 17,39 dólares, el viernes anterior.
Los analistas financieros sugieren que la propuesta de adquisición podría provocar alteraciones sustanciales en los objetivos corporativos y los planes operativos de Macy's.
"Los mercados financieros parecen considerar fiable la oferta de adquisición", afirmaron los analistas de UBS en una comunicación a sus clientes.
El artículo también mencionaba que una institución financiera ha emitido una carta confirmando la capacidad financiera del consorcio para garantizar el capital necesario. También se mencionaba que el consorcio podría aumentar su oferta tras un minucioso examen financiero.
"Resulta inesperado que un inversor centrado en el sector inmobiliario manifieste su interés por adquirir M, ya que no estamos convencidos de que el valor actual de los activos inmobiliarios de Macy alcance los 21 dólares por acción, especialmente en el contexto de los elevados tipos de interés actuales. También consideramos que el valor de M está por debajo de los 21 dólares por acción debido a las continuas pérdidas de cuota de mercado a favor de los minoristas de descuento y otros competidores del mercado", añadieron los analistas de UBS.
Los analistas de Citi comentaron que Macy's y otras cadenas minoristas similares afrontan dificultades duraderas en el mercado porque la mercancía que ofrecen "está ampliamente disponible en otros puntos de venta".
"Aunque nuestra postura sobre los grandes almacenes sigue siendo neutral, Macy's ha sido nuestra opción preferida dentro de esta categoría. Macy's posee algunas propiedades de gran valor, incluida su ubicación en Herald Square, lo que aumenta su atractivo como posible objetivo de adquisición. A pesar de que la empresa ha capitalizado algunos de sus inmuebles, sigue existiendo potencial para obtener más beneficios financieros de sus activos", expresaron.
Macy's ha atravesado un año difícil, con una caída de sus acciones del 16%.
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