Los analistas de Bank of America (NYSE:BAC) informan de que, en Estados Unidos, los inversores que siguen las tendencias del mercado, también conocidos como "Commodity Trading Advisors" (CTA), mantienen "niveles excepcionalmente altos" de posiciones de inversión largas en los mercados bursátiles, con especial atención a los índices S&P 500 y NASDAQ-100.
El "Systematic Flows Monitor" de Bank of America ha registrado que estas posiciones de inversión largas se han beneficiado de las recientes subidas bursátiles y de la disminución de las fluctuaciones del mercado.
Aunque el modelo de Bank of America predice que estas amplias posiciones de inversión podrían soportar un descenso moderado del mercado, una caída significativa del mercado podría activar órdenes de venta: un descenso del 2,7% para el S&P 500 y del 3,8% para el NASDAQ-100, calculado a partir de los valores de cierre del mercado del viernes anterior.
Bank of America observa una mayor posibilidad de actividad de los asesores de negociación de materias primas en Japón, donde las posiciones largas de los seguidores de la tendencia en el índice Nikkei 225 aún no han alcanzado los niveles máximos del primer trimestre. Prevén compras en contratos de futuros del índice Nikkei 225, ya que las tendencias de precios previstas parecen ir al alza.
El comentario del banco también indica que los asesores comerciales de materias primas podrían aumentar sus posiciones largas en contratos de futuros de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años (UST) en la próxima semana, esperando una disminución de los rendimientos de los bonos después de que los recientes datos económicos sugirieran una ralentización del mercado laboral.
En resumen, el informe destaca que los asesores comerciales de materias primas están siguiendo activamente las tendencias en diversos tipos de inversiones. Bank of America prevé que continúen las compras de petróleo y que disminuya el valor del dólar estadounidense, al tiempo que espera que se mantengan estables las inversiones en oro y se reduzcan las de aluminio. En el mercado de divisas, el modelo de Bank of America predice que los Asesores Comerciales de Materias Primas cerrarán posiciones cortas en el euro (EUR), el peso mexicano (MXN) y el dólar canadiense (CAD), y aumentarán sus posiciones largas en el dólar australiano (AUD).
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