Los analistas de Jefferies se preparan para el próximo anuncio de resultados de CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), que esperan que aclare la situación financiera de la empresa de ciberseguridad.
En su comunicación a los clientes del jueves, Jefferies indicó que aunque hubo dificultades debido a una reciente interrupción en los servicios de TI relacionados con una actualización del software de CrowdStrike para Windows, predicen que la empresa anunciará un aumento del 31% en los ingresos recurrentes anuales (ARR) en comparación con el mismo período del año pasado.
La principal atención se centrará probablemente en las previsiones de CrowdStrike para el ejercicio 2025 (FY25) y lo que sugieren sobre el potencial de crecimiento de la empresa.
Jefferies prevé que CrowdStrike proyecte una expansión de ARR para FY25 de aproximadamente el 24-25%, que es un poco inferior a la predicción media de los analistas del 25,4%.
Los analistas señalan que CrowdStrike a menudo proporciona proyecciones seguras, pero existe la posibilidad de que la empresa sea más cautelosa con sus cifras esta vez. La adopción de esta postura global y prudente en sus proyecciones podría reducir el riesgo asociado a las expectativas de los inversores y motivar a éstos a seguir respaldando las acciones de la empresa, a pesar de que el problema del software sólo afectó a las dos últimas semanas del segundo trimestre fiscal.
A corto plazo, Jefferies advierte de que el precio de las acciones de CrowdStrike puede experimentar una presión a la baja tras el anuncio de los resultados debido a su elevada valoración, 42 veces la estimación de la firma del flujo de caja libre (FCF) de CrowdStrike para el año natural 2025.
Sin embargo, ven esto como una oportunidad para un desarrollo potencialmente favorable durante el Día del Analista de CrowdStrike en septiembre, cuando se espera que los ejecutivos de la compañía presenten un plan estratégico actualizado que podría conducir a un aumento en el precio de las acciones.
Jefferies ha revisado recientemente sus estimaciones de Free Cash Flow para el año fiscal 2026 (FY26), reduciéndolas un 3% hasta los 1.439 millones de dólares, un 9% por debajo del consenso entre los analistas financieros.
A pesar del ajuste a la baja, mantienen que el valor de mercado de CrowdStrike se justifica en un nivel más alto en comparación con competidores como Palo Alto Networks, teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento superiores, incluso después de tener en cuenta el reciente problema de software.
Jefferies sigue apoyando a CrowdStrike a largo plazo, reafirmando una recomendación de compra para el valor, pero reconoce que la próxima publicación de resultados será crucial para decidir la dirección futura del valor.
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