En los últimos tiempos ha aumentado el número de riesgos geopolíticos, lo que plantea diversas dificultades a los inversores que intentan comprender y tomar decisiones en el actual panorama financiero.
Acontecimientos recientes, como el inesperado éxito de partidos políticos pequeños o menos mayoritarios en las elecciones del Reino Unido y Francia, "ponen de relieve el hecho de que prever los resultados políticos es cada vez más difícil", afirman estrategas de UBS en un informe reciente. Además, los enfrentamientos militares en curso en Gaza y la continuación del conflicto entre Rusia y Ucrania contribuyen a la incertidumbre.
A pesar de estas dificultades, los estrategas de UBS recomiendan a los inversores que no se retiren de las inversiones sujetas a riesgos de mercado. Los datos históricos indican que los efectos de los conflictos internacionales en los mercados financieros suelen ser temporales. UBS señala que los cambios de gobierno, como los ocurridos en India o Francia, suelen provocar fluctuaciones a corto plazo y no descensos a largo plazo del valor de los mercados.
Por ejemplo, desde el ataque militar a Pearl Harbor, el índice S&P 500 ha mostrado un aumento de valor doce meses después del inicio de una crisis dos tercios de las veces, según destaca UBS.
Incluso con los continuos riesgos geopolíticos, el índice MSCI All-Country World ha experimentado un incremento del 14% en 2024. UBS advierte de que vender inversiones como reacción a incertidumbres inmediatas puede llevar a consolidar pérdidas a corto plazo y a perder la oportunidad de posibles recuperaciones del mercado.
En lugar de vender, para hacer frente a las incertidumbres actuales, el equipo del banco sugiere crear carteras de inversión sólidas y estables. Una cartera de inversión que incluya una variedad de activos puede ayudar a atenuar las fluctuaciones causadas por los conflictos geopolíticos y las incertidumbres relacionadas con las elecciones.
"Las estrategias de inversión estructuradas pueden permitir a los inversores seguir teniendo la oportunidad de beneficiarse de futuras subidas del valor de las acciones, al tiempo que disminuyen el impacto de posibles caídas del mercado".
En otro informe, UBS ha mantenido este mes sus recomendaciones de inversión fundamentales, a pesar del reciente desplazamiento en el mercado de las grandes empresas tecnológicas a empresas más pequeñas.
El banco sigue aconsejando a los inversores que se preparen para unos tipos de interés más bajos, que busquen valores de crecimiento de alta calidad y que aprovechen las oportunidades que ofrece la inteligencia artificial. UBS cree que, para que el cambio en el mercado sea sostenible, los datos económicos deben ser excelentes, no sólo satisfactorios; en concreto, un equilibrio perfecto entre la reducción de la inflación y el mantenimiento de un crecimiento económico superior al habitual.
El mes de julio ha experimentado un cambio significativo en el mercado bursátil. Los valores que obtuvieron mejores resultados en la primera mitad del año han registrado descensos este mes, mientras que los valores que no lo habían hecho tan bien han experimentado aumentos de valor.
El índice Nasdaq 100 ha bajado un 0,6% en julio después de haber tenido una subida del 16,7% en el primer semestre de 2024. Del mismo modo, el índice S&P 500 ha tenido una rentabilidad del 0,8% en julio tras una ganancia del 15% en la primera mitad del año. Por otra parte, el índice Russell 2000, que se centra en empresas más pequeñas, ha subido un 7,6% en julio, tras un modesto aumento del 0,9% en el primer semestre de 2024.
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