Por Andrés González
MADRID (Reuters) - El grupo OHL (MADRID:OHL) dio el lunes un nuevo paso para lograr una vital ampliación de capital por 1.000 millones de euros con los que reducir su endeudamiento gracias al visto bueno otorgado por la junta de accionistas para encargar al consejo fijar los términos y condiciones de la operación.
En la junta, dominada por Grupo Villar Mir con su participación del 59,6 por ciento del capital, apenas un 6 por ciento de los accionistas minoritarios presentes votaron en contra, y algunos de ellos manifestaron públicamente su disconformidad con una operación que, desde que fue anunciada, ha contribuido al descenso del 30 por ciento en el valor.
"Con la ampliación de capital que anunciamos hoy va a iniciarse la etapa más próspera de Obrascón (...) Vamos a ser un emblema de desendeudamiento en el sector de la construcción", declaró el presidente del grupo, Juan Miguel Villar Mir.
El grupo ha encargado a cuatro bancos (JP Morgan (NYSE:JPM), BAML, Societé Generale y UBS (SIX:UBSN)) la colocación y el aseguramiento de la operación, que será efectivo una vez se fije el precio y las condiciones definitivas.
"Tenemos de ellos una especie de aseguramiento previo, pero el acuerdo formal de aseguramiento lo tenemos que hacer en función de con qué valor vamos a emitir cada acción", agregó.
OHL destinará la mayoría de los fondos de la ampliación a repagar deuda (incluidas algunas de emisiones de bonos) en 650 millones de euros y destinará los 350 millones restantes a financiar crecimiento.
El grupo está en pleno proceso de reestructuración para reducir su ratio de deuda neta con recurso sobre Ebitda a menos de dos veces, el nivel que le exigen las agencias para conceder 'grado de inversión' a sus emisiones.
Aunque no dio detalles sobre el precio de la operación, Villar Mir si adelantó que se realizará a un precio "parecido, quizá un poco más bajo" que el de mercado.
A las 16.15 hora local, las acciones de OHL caían un 5,2 por ciento a 12,045 euros por título en un mercado plano.
La colocación se lanzará previsiblemente en septiembre, agregó.
Pese a que algunos analistas señalaban esta opción como probable, OHL no prevé reducir su dividendo, que permite al Grupo Villar Mir financiar su abultada deuda superior a los 2.000 millones, ni realizar importantes desinversiones más allá de las conocidas (residencias de tercera edad) y unos 200 millones de euros en activos que no especificó.
SIN PRISA PARA TORRE ESPACIO... ¿CÓMO FINANCIARÁ?
Villar Mir, que aseguró que mantendrá la mayoría del capital de OHL, ha comprometido que acudirá a la ampliación, una operación que se había especulado podría financiar con la venta de Torre Espacio.
El octogenario empresario restó importancia a la venta del emblemático activo que dijo no tenía "prisa" por vender.
Además, aseguró que el Grupo Villar Mir cuenta con varios miles de millones de euros en activos para suscribir su porcentaje en la ampliación de capital.
Una de las formas en las que podrá reducir su aportación a la operación es vendiendo derechos en la ampliación de capital siempre y cuando no pierda la mayoría, o incluso colocando cerca de un 9 por ciento del capital.
"No hay tomada decisión, pero es verdad que para seguir con la mayoría sobra ese nueve por ciento. Que coloquemos ese nueve por ciento o parte de (ese nueve por ciento) entra dentro de lo posible", declaró.
(editado por Jesús Aguado)