Los analistas de Piper Sandler reafirmaron el lunes su calificación de sobreponderar las acciones de Microsoft (NASDAQ:MSFT) y pronosticaron que los ingresos de Microsoft Cloud podrían alcanzar los 200.000 millones de dólares a finales de 2026. Esta expectativa se basa en importantes gastos de capital.
El banco de inversión señaló que los servicios de Microsoft Cloud tardaron 13 años en superar el hito de ingresos de 100.000 millones de dólares, desde el año fiscal 2010 hasta 2023, con un gasto de capital y un coste de arrendamiento combinados de más de 176.000 millones de dólares.
Los analistas creen que los siguientes 100.000 millones de dólares de ingresos de la nube podrían alcanzarse en sólo tres años. Para ello sería necesario acelerar las inversiones en centros de datos, lo que potencialmente podría duplicar los ingresos de Microsoft Cloud hasta superar los 200.000 millones de dólares a la conclusión del ejercicio fiscal 2026.
"Los inversores centrados en el crecimiento deberían considerar el potencial a largo plazo del avance de la tecnología en la nube en lugar de las preocupaciones a corto plazo sobre la inversión excesiva en IA. Se espera que este avance siga respaldando un fuerte crecimiento de los ingresos y los beneficios hasta 2030", afirman los analistas.
Con la incorporación de la tecnología de IA, la proporción de servicios en la nube en el negocio de Microsoft podría crecer hasta el 63% en el año fiscal 2026, un aumento desde el 53% actual y el 10% en el año fiscal 2016.
Además, los analistas han aumentado su precio objetivo para las acciones de MSFT de 465 a 485 dólares. Este cambio se basa en unas estimaciones de ingresos ligeramente superiores y un objetivo de relación precio/beneficios (PER) de 34 veces.
Microsoft tiene previsto publicar sus resultados financieros del cuarto trimestre el 30 de julio, tras el cierre de la bolsa en Estados Unidos.
Los analistas prevén que los ingresos de Microsoft en el cuarto trimestre de 2024 crezcan un 14,5% en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar los 64.400 millones de dólares, lo que supone un aumento respecto a los 56.200 millones del cuarto trimestre de 2023. No obstante, esto representa una tasa de crecimiento más lenta en comparación con el aumento interanual del 17,0% registrado en el tercer trimestre de 2024.
Se prevé que el beneficio por acción (BPA) aumente un 9% con respecto al año anterior, hasta los 2,931 dólares, frente a los 2,69 dólares del cuarto trimestre de 2023. Esta tasa de crecimiento también es más lenta que el aumento interanual del 20% registrado en el tercer trimestre de 2023.
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