Por Carlos R. Cózar
Investing.com - Han sido horas de incertidumbre y de subidas espectaculares para Tubos Reunidos (MC:TUR). Las acciones de la compañía se disparaban ayer más de un 10% y ha conseguido revalorizarse más de un 30% en poco más de una semana. Así, y tras suspenderse la cotización durante este martes a principio de sesión, Tubos Reunidos vuelve a subir un 18%.
Los rumores sobre la refinanciación de la deuda estaba encima de la mesa y este martes, y a través de un Hecho Relevante, se ha confirmado. El grupo industrial vasco ha llegado a “un principio de acuerdo” con sus acreedores.
Dicho acuerdo se producirá a través de varias vías. La primera de ella es a través de líneas circulantes por las que se abonará un importe de 92 millones en un tramo de 85 millones con un calendario de amortización creciente y un bono de 5 millones. Ambos pagos tendrán un vencimiento de cinco años.
Después habrá otros tres tramos convertibles en acciones ordinarias de Tubos Reunidos en determinados supuestos, con vencimiento bullet a 6 años prorrogables, incluyendo como importes aproximados un tramo B de 122 millones, tramo C de 36 millones y un Bono B de 10 millones cuyos intereses no serán pagaderos en caja, si no que incrementarán la cifra del principal a vencimiento o en un supuesto de conversión.
Tal y como se extrae del Hecho Relevante de la CNMV “la refinanciación estará sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas habituales en este tipo de refinanciaciones, incluyendo la homologación judicial del acuerdo de refinanciación y la aprobación por parte de la junta general de accionistas de la emisión de los instrumentos financieros convertibles relativos a los Tramos B y C de la deuda y del Bono B convertible”.
La compañía ha dicho que “consigue racionalizar su deuda y contar con mayor flexibilidad en sus compromisos financieros, lo que contribuirá a alcanzar los objetivos de su plan de negocio dentro de las actuales necesidades del mercado".
Resultados trimestrales con "buenas perspectivas"
El pasado 15 de mayo, Tubos Reunidos dio a conocer su trimestre fiscal. La compañía cerró el primer trimestre con unas pérdidas de 13,3 millones de euros, frente al beneficio de 4,7 millones de euros registrado en el mismo periodo del año pasado, aunque visualiza "buenas perspectivas de recuperación".
La compañía dijo que estas cifras ha propiciado se ha iniciado con un "cambio de tendencia", con una cartera de 104 millones, un 32% más que la del final de 2018.