El viernes, UBS ha revisado su precio objetivo para las acciones de Nike Inc (NYSE:NKE) de $138 a $125, mientras que mantiene una calificación de Comprar para la acción.
El ajuste se produce después de una reevaluación de las estimaciones de ganancias por acción (EPS) de Nike para el año fiscal 2026, que se han reducido en aproximadamente un 2% debido a una previsión de ventas más conservadora. Esta revisión de las perspectivas de ventas representa aproximadamente 230 puntos básicos de la reducción del precio objetivo.
El factor restante que influye en la rebaja del precio objetivo es un cambio en el múltiplo precio/beneficios (PER) aplicado a las acciones de Nike, que se ha reducido de 29 veces a 27 veces. Esta decisión refleja la preocupación de que el cambio de rumbo de Nike pueda tardar más de lo previsto inicialmente.
A pesar del recorte del precio objetivo, el analista cree que un múltiplo PER de 27 veces es justificable, dada la tasa de crecimiento anual compuesto del 13,5% prevista para el BPA de Nike en los próximos cinco años.
La evaluación de UBS sugiere que el nuevo precio objetivo de 125 dólares sitúa la valoración de Nike al mismo nivel que la de sus homólogas del sector si se tienen en cuenta varias métricas financieras. Estas métricas incluyen el precio-beneficio, el precio-ventas y el rendimiento del flujo de caja libre, como se indica en el análisis de la firma.
El exhaustivo análisis de UBS, que incluye tanto el análisis de múltiplos como la valoración del flujo de caja descontado (DCF), respalda la conclusión de que un precio objetivo de 125 dólares es adecuado para las acciones de Nike.
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