Se prevé que el mercado de los fármacos GLP-1 utilizados en el tratamiento de la obesidad aumente hasta alcanzar unos 90.000 millones de dólares en el año 2029. Este crecimiento se debe al aumento del uso de estos tratamientos para la obesidad, según pronostican los analistas de UBS en un informe publicado el martes.
Se prevé que el valor de mercado combinado de los fármacos GLP-1 utilizados para tratar tanto la obesidad como la diabetes alcance los 150.000 millones de dólares en 2029. Esto representa una tasa de crecimiento anual del 33% desde el año 2023 hasta 2029, según los analistas en una previsión revisada que forma parte de un cálculo más amplio.
La razón principal de este crecimiento del mercado es el aumento del uso de tratamientos contra la obesidad. Se prevé que habrá 28 millones de pacientes que utilicen fármacos GLP-1, lo que supone alrededor del 9% del número total de pacientes obesos y con sobrepeso que no padecen diabetes de tipo 2, según afirma UBS.
UBS opina que el mercado no ha reconocido plenamente el número potencial de usuarios del fármaco orforglipron. En consecuencia, el banco ha aumentado su previsión de ventas de orforglipron a 17.000 millones de dólares para 2029. Se trata de un aumento con respecto a una proyección anterior de 4.000 millones de dólares y es significativamente superior al consenso del mercado de 5.000 millones de dólares.
UBS atribuye este aumento previsto a la comodidad de contar con una opción de medicamento oral, que podría provocar que algunos pacientes dejaran de utilizar el fármaco Zepbound y podría acelerar el uso de tratamientos para la obesidad, al tiempo que abordaría las limitaciones actuales en la capacidad de tratamiento. UBS espera que el consenso del mercado mejore cuando se publiquen los resultados de los ensayos de fase 3 de orforglipron el año que viene.
Aunque el Congreso de los Estados Unidos y las compañías de seguros siguen debatiendo la fijación de precios de los medicamentos GLP-1, UBS no prevé que se planteen retos sustanciales a corto plazo mientras el mercado siga afrontando limitaciones en la capacidad de tratamiento.
Sin embargo, en el futuro, si el medicamento semaglutida es elegido para las negociaciones de precios en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación, UBS predice que habrá retos de precios más significativos que los aumentos habituales de un solo dígito bajo, con la diferencia entre los precios de lista y los precios netos creciendo con el tiempo.
UBS ha tomado nota de la reciente evolución de la competencia en el mercado, pero espera que tenga un efecto mínimo. Sigue pronosticando un mercado controlado principalmente por dos empresas, Eli Lilly (NYSE:LLY) y Novo Nordisk (NVO), con posibles competidores entrando en el mercado alrededor de 2028. UBS predice que los nuevos participantes en el mercado captarán menos del 10% de la cuota de mercado en 2029 debido a la fuerte posición de mercado de Lilly y Novo.
Además, UBS ha actualizado sus previsiones sobre el momento en que Medicare empezará a cubrir los medicamentos contra la obesidad. Ahora cree que la cobertura empezará en 2024, antes de la fecha de 2027 prevista anteriormente.
Este cambio en la predicción se produce después de la reciente orientación de CMS que incluye la cobertura de medicamentos contra la obesidad aprobados por la FDA para usos aprobados adicionales, tales como ensayos relacionados con los resultados cardiovasculares, el tratamiento de la apnea obstructiva del sueño, y la enfermedad de hígado graso no alcohólico. No obstante, UBS prevé que la ampliación de la cobertura será gradual debido a las limitaciones actuales en la capacidad de tratamiento.
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