Un número sin precedentes de prestatarios acudió en masa al mercado de bonos europeo el martes, con el objetivo de capitalizar los diferenciales más bajos en casi tres años. Según datos recopilados por Bloomberg, 28 emisores buscan recaudar al menos 30,4 mil millones de euros (31,7 mil millones de dólares), una cifra que se espera que aumente a lo largo del día. Esto marca el mayor número de prestatarios en una sola jornada en la última década.
El mercado primario de bonos europeos comenzó a cobrar impulso el martes, tras un período de relativa calma durante las festividades de Año Nuevo y la Epifanía. Este auge de actividad sigue a un año récord de nuevas emisiones en 2024, con prestatarios atraídos por los estrechos diferenciales, que reflejan la compensación que los inversores exigen por encima de una tasa de referencia.
Marco Baldini, jefe global de sindicación de grado de inversión en Barclays (LON:BARC) Plc, atribuyó el alto nivel de emisiones al momento de la temporada festiva. También señaló que los inversores, con abundante liquidez, están dispuestos a absorber nuevas emisiones.
Varios bancos, entre ellos Barclays Plc, BPCE SA, Natwest Markets Plc, Nationwide y Commerzbank AG (ETR:CBKG), están lanzando nuevas operaciones. El gigante de alimentos y bebidas Nestle (SIX:NESN) SA aspira a recaudar aproximadamente mil millones de euros mediante una oferta a siete años y una inusual emisión a 20 años. Además, la compañía financiera de Renault SA (EPA:RENA) está buscando cerrar un acuerdo a tres años, mientras que Enel (BIT:ENEI) SpA ofrece un bono híbrido en dos tramos.
Las empresas se han apresurado a aprovechar el mercado a principios de este año, con el fin de adelantarse a los períodos de bloqueo de información previos a la publicación de resultados, que comienzan más adelante en el mes.
En el sector de bonos gubernamentales, Hungría, Eslovenia y Bélgica han lanzado ventas. Chile también se suma a la actividad, buscando recaudar fondos mediante un bono social denominado en euros.
De cara al futuro, se prevén más operaciones. La aerolínea alemana Deutsche Lufthansa AG (ETR:LHAG) y el fabricante de productos químicos Evonik (ETR:EVKn) Industries AG ya han anunciado planes para realizar ofertas en los próximos días.
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