Brookfield Business Partners (BBU) mostró un sólido desempeño financiero durante su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024, con el CEO Anuj Ranjan destacando un aumento significativo en el EBITDA ajustado a 844 millones de dólares, frente a los 655 millones del año anterior. La empresa se benefició de los créditos de producción bajo la Ley de Reducción de la Inflación, impulsando la fabricación nacional en EE.UU. A pesar de una disminución en el EBITDA trimestral en comparación con el mismo período del año pasado, debido a la venta de Nuclear Technology Services, la compañía mantiene el optimismo sobre las perspectivas de crecimiento futuro, respaldadas por adquisiciones estratégicas e inversiones en negocios de alta calidad.
Puntos clave:
- El EBITDA ajustado aumentó a 844 millones de dólares, frente a los 655 millones del año anterior.
- La Ley de Reducción de la Inflación contribuyó a mejorar la fabricación nacional en EE.UU.
- Se completó la adquisición de Network International, que se integrará con Magnati.
- La monetización de activos generó más de 350 millones de dólares, incluyendo la venta de las operaciones de buques tanque shuttle de Altera.
- A pesar de un aumento del 70% en los precios de negociación, las acciones aún cotizan con descuento respecto a su valor intrínseco.
- La empresa mantiene 1.600 millones de dólares en liquidez, con un enfoque en reducir los préstamos y realizar adquisiciones estratégicas.
- Se anticipan varios éxitos comerciales y contratos clave en el segmento de loterías para impulsar el crecimiento futuro.
Perspectivas de la empresa:
- Brookfield Business Partners planea continuar su estrategia de invertir en negocios de alta calidad y adquisiciones estratégicas.
- La empresa espera beneficiarse de créditos estables de la Ley de Reducción de la Inflación y está explorando opciones para Clarios, incluidas posibles OPV.
- Sentimiento positivo respecto a oportunidades de transacciones y enfoque en negocios que pueden mejorarse estratégicamente.
Aspectos negativos:
- El EBITDA ajustado del trimestre disminuyó a 228 millones de dólares desde 350 millones el año anterior.
- Los servicios de lotería enfrentaron desafíos debido a retrasos en la entrega de terminales y tamaños de jackpot más bajos.
Aspectos positivos:
- Fuerte desempeño en servicios petroleros offshore y desarrollos positivos en el segmento de loterías con nuevos contratos en Delaware y Ohio.
- El aumento de la actividad de fusiones y adquisiciones y el interés en negocios estables sugieren un entorno favorable para la monetización.
Puntos débiles:
- La venta de Nuclear Technology Services contribuyó al menor EBITDA trimestral.
Destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- Las discusiones sobre renovaciones de contratos con concesionarios norteamericanos están en curso, con expectativas de márgenes razonables.
- El grupo de capital privado está explorando activamente nuevas inversiones con un enfoque en oportunidades únicas y creación de valor.
El tercer trimestre de Brookfield Business Partners mostró un enfoque estratégico hacia el crecimiento, enfatizando la monetización de activos y la reinversión en operaciones. La adquisición de Network International y la integración con su operación de pagos existente, Magnati, significa su compromiso de expandir su huella en pagos digitales. La exitosa venta de las operaciones de buques tanque shuttle de Altera, generando ingresos significativos, refleja la efectiva estrategia de reciclaje de capital de la empresa.
La posición de liquidez de la compañía sigue siendo sólida, con 1.600 millones de dólares disponibles para respaldar su enfoque en reducir los préstamos y financiar iniciativas estratégicas. Las perspectivas positivas se refuerzan aún más por los anticipados éxitos comerciales y contratos clave en el segmento de loterías, que se espera contribuyan a los ingresos en los próximos años.
El enfoque proactivo de Brookfield Business Partners para gestionar su cartera y su visión optimista del entorno de transacciones, a pesar de algunos desafíos en los servicios de lotería, posiciona a la empresa para un potencial crecimiento y creación de valor en los próximos trimestres. El CEO Anuj Ranjan concluyó la llamada con una nota de anticipación para los desarrollos del próximo trimestre, señalando una estrategia orientada al futuro para la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y los movimientos estratégicos de Brookfield Business Partners (BBU) se alinean con varias ideas clave de InvestingPro. El aumento del EBITDA ajustado a 844 millones de dólares refleja su rentabilidad, lo cual está corroborado por los datos de InvestingPro que muestran ingresos de 51.770 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Esta sólida base de ingresos respalda la posición de BBU como un actor prominente en la industria de Conglomerados Industriales, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro.
El enfoque de la empresa en adquisiciones estratégicas e inversiones en negocios de alta calidad es particularmente interesante al considerar su valoración de mercado actual. Los datos de InvestingPro revelan un ratio P/E de 11,25, lo que sugiere que BBU cotiza a un múltiplo de ganancias relativamente bajo. Esto podría indicar un valor potencial para los inversores, especialmente dado el fuerte desempeño reciente de la empresa y sus perspectivas optimistas.
Además, la sólida posición financiera de BBU se ve subrayada por su capacidad para mantener pagos de dividendos durante 9 años consecutivos, como destaca un consejo de InvestingPro. Esta consistencia en los retornos a los accionistas se alinea con los 1.600 millones de dólares en liquidez reportados por la empresa y su enfoque en la asignación estratégica de capital.
El reciente desempeño bursátil de la empresa ha sido notable, con datos de InvestingPro que muestran un retorno total del precio del 69,05% en el último año. Esto se alinea con la observación de la dirección de un aumento del 70% en los precios de negociación, aunque aún creen que las acciones cotizan con descuento respecto a su valor intrínseco.
Vale la pena señalar que, si bien BBU ha mostrado fuertes retornos, opera con una carga de deuda significativa según un consejo de InvestingPro. Este factor debe considerarse junto con las estrategias de crecimiento y los esfuerzos de monetización de activos mencionados en la conferencia de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales más allá de los mencionados aquí. De hecho, hay 13 consejos más de InvestingPro disponibles para Brookfield Business Partners, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.