(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 17 de agosto de 2020 y traducido al castellano para esta edición)
Estados Unidos representa aproximadamente la mitad de la capitalización mundial del mercado, el valor de las acciones de todas las empresas a nivel mundial. Si bien eso puede parecer un trozo gigante del pastel, los mercados internacionales, que conforman la otra mitad, ofrecen una gran abundancia de oportunidades de inversión. La combinación de inversiones internacionales e inversiones estadounidenses, especialmente en una cartera a largo plazo, puede dar lugar a una mejor diversificación, ya que los participantes no siempre se mueven al unísono.
Ya hemos abordado los fondos negociados en bolsa (ETF) específicos de la región y el país que ofrecen exposición a Europa, China, India y los mercados emergentes. Los ETF que operan en Estados Unidos pueden proporcionar a los inversores acceso a acciones que operan en índices extranjeros.
A continuación veremos otros dos ETF diseñados para rastrear los índices de Australia y México, dos de las 20 principales economías por producto interior bruto (PIB):
1. ETF iShares MSCI Australia
Nivel actual: 20,57 dólares
Rango de 52 semanas: 12,73-23,54 dólares
Rendimiento del dividendo (para los últimos 12 meses): 3,7%
Relación de gastos: 0,50% por año, o 50 dólares en una inversión de 10.000 dólares
El ETF iShares MSCI Australia (NYSE:EWA) ofrece exposición a grandes y medianas empresas de Australia. EWA, que actualmente cuenta con 65 participantes, realiza un seguimiento del índice MSCI Australia.
Las tres empresas principales son Commonwealth Bank Of Australia (ASX:CBA), CSL (ASX:CSL) y BHP Group (ASX:BHP). Comprenden alrededor del 28% de los activos netos, cuyo valor asciende a más de 1.200 millones de dólares.
Las ratios PER y P/VC del EWA se encuentran en 16,42 y 1,96, respectivamente. En lo que va de año, el fondo ha bajado un 9,14%. Sin embargo, desde que registrara mínimos de 52 semanas a finales de marzo, el EWA ha subido más de un 60%, por lo que 1.000 dólares invertidos en el EWA a finales de la primavera no valdrían en torno a 1.600 dólares.
Como la decimocuarta economía mundial, Australia se considera estable y de bajo riesgo, lo que hace que el ETF iShares y otros ETF de Australia sean atractivos para aquéllos que buscan impulsar carteras a largo plazo con diversificación de los mercados internacionales.
Contribuyendo a la buena posición de Australia, la nación está clasificada como AAA por agencias globales como Standard & Poor's, propiedad de S&P Global, Fitch y Moody's (NYSE:MCO). Esta fuerte calificación crediticia ayuda a los inversores a medir la solvencia de Australia y tiene un impacto significativo en los costes de financiación del país.
Los inversores podrían querer seguir de cerca cinco sectores importantes para la nación, incluyendo energía y recursos, servicios financieros, educación, turismo y negocios agrícolas. Por ejemplo, Australia se encuentra entre los principales productores de mineral de hierro, uranio, oro y productos agrícolas.
Para aquellos que estén planteándose la inversión en EWA, la recogida de beneficios a corto plazo podría lastrar sus acciones en las próximas semanas, creando un mejor punto de entrada.
2. ETF de iShares MSCI Mexico
Nivel actual: 34,68 dólares.
Rango de 52 semanas: 25,03-48,19 dólares.
Rendimiento del dividendo (para los últimos 12 meses): 1,71%.
Relación de gastos: 0,49% por año, o 49 dólares en una inversión de 10.000 dólares.
El ETF iShares MSCI Mexico Capped (NYSE:EWW) ofrece exposición a una amplia gama de empresas de México. El EWW, que actualmente cuenta con 46 participantes, realiza un seguimiento del índice MSCI México IMI (LON:IMI) 25/50.
Las tres principales empresas son America Movil (MX:AMXL), Walmart (NYSE:WMT) De Mexico (MX:WALMEX) y Fomento Economico Mexicano (MX:FEMSAUBD). Comprenden alrededor del 38% de los activos netos, lo que supone un valor de 800 millones de dólares.
Las ratios PER y P/VC del EWA se encuentran actualmente en 14,05 y 1,76, respectivamente. En lo que va de año, el fondo ha bajado un 22,98%. Sin embargo, desde que registrara mínimos de 52 semanas a finales de marzo, el EWA ha subido más de un 38%.
Según las estadísticas de comercio exterior publicadas por la Oficina del Censo de Estados Unidos, México es el segundo socio comercial, después de Canadá, de Estados Unidos en términos de productos intercambiados. Por lo tanto, como decimoquinta economía más grande del mundo, México tiene un lugar importante para la economía estadounidense.
En 2018 y 2019, tanto las acciones mexicanas como el peso fueron volátiles, en parte debido a la discusión sobre las guerras arancelarias. Aunque los inversores han sido optimistas de cara a 2020, la pandemia ha modificado considerablemente la confianza. La caída del crudo en la primera parte del año tampoco ha ayudado al sector de recursos naturales de México.
México probablemente acaparará más atención en las próximas semanas antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos de noviembre. Las acciones mexicanas podrían volverse volátiles, sin embargo, creemos que los inversores a largo plazo podrían encontrar valor en el EWW si el precio cae hasta 30 dólares o menos.
En conclusión
Los ETF específicos de cada país ofrecen beneficios de diversificación y seguimiento de índices a un coste relativamente bajo. Pueden utilizarse por una amplia gama de inversores minoristas e institucionales para la inversión pasiva a largo plazo, el comercio especulativo a corto plazo, la asignación táctica de activos, la cobertura, así como el arbitraje. En las próximas semanas, pretendemos cubrir otros fondos que se especializan en países específicos.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).