(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 2 de febrero de 2022 y traducido al castellano para esta edición)
En 2021, Wall Street vio cómo se incorporaban al mercado más de 350 nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF), lo que supuso un total de 2.570 ETF en Estados Unidos hasta el 31 de diciembre. A nivel mundial, se lanzaron más de 1.330 fondos el año pasado, el doble de ETF nuevos que en 2020.
El artículo de hoy presenta dos de estos nuevos fondos cotizados en bolsa en Estados Unidos. Debemos recordar a los lectores que se trata de ETF pequeños con poco historial de negociación. Por lo tanto, los inversores interesados deberían investigarlos más antes de comprometer su capital.
1. ETF Hartford Longevity Economy
Precio actual: 26,87 dólares
Rango de 52 semanas: 24,19-28,36 dólares
Rentabilidad por dividendos: 2,10%.
Relación de gastos: 0,44% anual
Según los Institutos Nacionales de Salud (NIH) de EE.UU:
"En 2006, casi 500 millones de personas en todo el mundo tenían 65 años o más. Para 2030, se prevé que ese número ascienda a 1.000 millones, es decir, a uno de cada ocho habitantes de la Tierra".
Los datos también sugieren que a finales de esta década el 20% de los estadounidenses tendrá más de 65 años. Este cambio demográfico afecta, e incluso desafía, a las economías nacionales, a los niveles de productividad, a los patrones de consumo y a los servicios sanitarios.
Nuestro primer fondo, el ETF Hartford Longevity Economy (NYSE:HLGE), da acceso a empresas que pretenden beneficiarse del poder adquisitivo de la población más mayor. Comenzó a cotizar en marzo de 2021.
El HLGE, que actualmente cuenta con 346 participantes, se centra en empresas sólidas con una baja valoración y un elevado impulso de precios. Las 10 principales participaciones representan cerca del 10% de los activos netos que ascienden a 25,4 millones de dólares.
En cuanto a los subsectores, tenemos el de tecnología de la información (29%), atención sanitaria (23%), consumo discrecional (15%), servicios de comunicación (12%) y finanzas (11%).
El grupo de prestaciones sanitarias Anthem; el fabricante de ordenadores e impresoras HP (NYSE:HPQ); los pesos pesados de la biofarmacia AbbVie (NYSE:ABBV) y Amgen (NASDAQ:AMGN); la empresa de almacenamiento informático Seagate Technology (NASDAQ:STX); y la empresa de medios de comunicación e Internet IAC/InterActiveCorp encabezan la lista de acciones.
El HLGE comenzó a cotizar hace casi un año con un precio de apertura de 24,95 dólares. Hace un mes, el 4 de enero, registraba máximos históricos en 28,36 dólares. Desde entonces, se ha visto presionado y ha perdido un 5,0% en lo que va de año.
No obstante, el fondo ha obtenido una rentabilidad superior al 7% desde su creación. Sus ratios PER y P/VC son de 15,9x y 3,4x.
Nos gusta la diversidad del fondo y creemos que merece más investigación por parte de aquéllos que consideren el envejecimiento como una de las tendencias demográficas clave en las que invertir, de cara a los próximos trimestres.
2. ETF Global X AgTech & Food Innovation
Precio actual: 18,42 dólares
Rango de 52 semanas: 17,30-25,00 dólares
Rentabilidad por dividendos: 0,43%.
Relación de gastos: 0,50% anual
Un reciente estudio de Deloitte sugiere:
"El sector agrícola está a punto de ser alterado y transformarse en un sector de alta tecnología".
Como resultado, la forma de producir, procesar y distribuir alimentos evolucionará en los próximos años.
El ETF Global X AgTech & Food Innovation (NASDAQ:KROP) invierte en las empresas globales que se encuentran en el núcleo de la tecnología agrícola y las innovaciones. Dichas empresas trabajan en la automatización y la biotecnología agrícola, la agricultura vertical, el desarrollo de alternativas lácteas, así como la reducción de los residuos alimentarios.
El KROP, que cuenta con 29 participantes, realiza un seguimiento del índice Solactive AgTech & Food Innovation. El fondo comenzó a cotizar en julio de 2021.
Los 10 principales nombres representan cerca de tres cuartas partes de los activos netos que ascienden a 5,2 millones de dólares. En otras palabras, se trata de un fondo con mucho peso, y los grandes movimientos de estos nombres podrían afectar al precio del KROP.
El sector de productos de primera necesidad (45,0%), de materiales (35,6%) y el industrial (13,1%) son los segmentos de mayor peso de la cartera.
En particular, más de la mitad de los valores del fondo proceden de Estados Unidos seguidos de los de Canadá (15,5%), China (10,6%), Suecia (7,8%) y Reino Unido (4,8%), entre otros.
Corteva, que ofrece soluciones de semillas y protección de cultivos; Nutrien, con sede en Canadá, que distribuye nutrientes y productos de protección de cultivos; Beyond Meat (NASDAQ:BYND), que ofrece alimentos de origen vegetal; y la empresa sueca de leche de avena Oatly son algunos de los nombres más destacados.
En julio de 2021, el KROP comenzó a cotizar a un precio de apertura de 24,88 dólares, y registró máximos históricos en 25 dólares en agosto. Sin embargo, desde entonces, las empresas del fondo se han visto sometidas a una gran presión, y el ETF ha perdido alrededor del 27% de su valor.
Los ratios PER y P/VC son de 28,19x y 2,12x. Aquellos inversores que crean que los avances tecnológicos, como la alta digitalización de los productos alimentarios y las cadenas de suministro, la agricultura basada en la inteligencia artificial (IA), el aumento del consumo de carne vegetal y la agronomía digital, crecerán en los próximos años, podrían considerar la compra del KROP en las caídas.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).