2 sectores a comprar y 1 a evitar al comenzar la presentación de resultados del 1T

La temporada de presentación de resultados del primer trimestre de Wall Street comienza esta semana, con la presentación de los informes financieros de los gigantes bancarios JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), Morgan Stanley (NYSE:MS) y Goldman Sachs (NYSE:GS).

A nivel sectorial, se prevé que nueve hayan registrado un crecimiento interanual de las ganancias, liderados por los sectores de consumo discrecional, financiero y de materiales. Por otro lado, se prevé que dos informen de una disminución de los ingresos con respecto al mismo periodo del año anterior, con los sectores industrial y energético a la cabeza.

EPS Expectations

Las expectativas de ingresos también son alentadoras, y se prevé que el crecimiento de las ventas aumente un 6,4% con respecto al mismo periodo de un año antes. De confirmarse, marcará el mayor crecimiento de ingresos interanual registrado por el índice desde el cuarto trimestre de 2018.

Se prevé que ocho sectores informen de un crecimiento de los ingresos interanuales, liderados por los sectores de tecnologías de la información, consumo discrecional y servicios de comunicación. Por el contrario, se prevé que tres anuncien una caída anualizada del crecimiento de las ventas, liderada una vez más por los sectores de Energía e Industriales.

Revenue Expectations

A continuación desglosamos dos sectores cuyos resultados financieros se prevé que muestren una mejora significativa con respecto al mismo período de hace un año y un sector cuyos ingresos se espera que se desplomen ante las condiciones actuales del mercado.

Dos sectores a comprar

1. Consumo discrecional: La recuperación del entusiasmo impulsará los resultados

Crecimiento previsto del BPA del 1T: +103,2% interanual

Crecimiento previsto de los ingresos del 1T: +15,0% interanual

Se espera que el sector de consumo discrecional, que fue duramente golpeado por las medias de confinamiento relacionadas con el COVID hace un año, reporte el mayor aumento interanual de las ganancias de entre los 11 sectores, con un impresionante aumento del 103,2% del BPA del 1T, según FactSet (NYSE:FDS).

Se prevé que seis de los 10 sectores del sector disfruten de unas ganancias de dos dígitos, lideradas por las acciones de minoristas de Internet y de Marketing Directo, cuyos BPA conjuntos se espera que aumenten en un 38% con respecto a hace un año.

XLY Daily Chart

Sus 10 principales participantes incluyen Amazon (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA), Home Depot (NYSE:HD), McDonald's (NYSE:MCD), Nike (NYSE:NKE), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Lowe's (NYSE:LOW), Booking Holdings, Target (NYSE:TGT) y TJX Companies.

2. Materiales: La subida de los precios de las materias primas impulsarán el beneficio y el crecimiento de las ventas

Crecimiento previsto del BPA del 1T: +46,4% interanual

Crecimiento previsto de los ingresos del 1T: +9,6% interanual

Se prevé que el sector de materiales registre el tercer mayor aumento de las ganancias interanuales de entre los 11 sectores, y se prevé que el BPA del primer trimestre aumente un 46,4% con respecto al mismo periodo del año anterior, según FactSet.

Dos empresas del grupo destacan por su potencial para registrar resultados impresionantes. La primera es Nucor, que se espera reporte un beneficio por acción de 3,07 dólares, frente al BPA de 0,99 dólares del mismo período de hace un año. La segunda es CF Industries, que se espera reporte un BPA de 0.58 dólares, frente a un BPA de 0,33 dólares en el mismo período de un año antes.

XLB Daily Chart

Sus 10 principales participantes incluyen Linde, Air Products (NYSE:APD) & Chemicals, Sherwin-William, Ecolab, Freeport-McMoRan, Newmont Mining (NYSE:NEM), Dow Chemical (NYSE:DOW), DuPont (NYSE:DD) de Nemours, International Flavors &Fragrances y Corteva.

Un sector a evitar

Industriales: Se espera que las aerolíneas lideren la caída interanual

Descenso previsto del BPA del 1T: -16,6% interanual

Descenso previsto de los ingresos del 4T: -3,3% interanual

Se prevé que el sector de industriales registre el mayor descenso de las ganancias interanuales de entre los 11 sectores, cayendo el BPA del grupo un 16,6%, según FactSet. De las 12 industrias del sector, se espera que cuatro reporten una disminución en sus ganancias, lideradas por las aerolíneas.

A nivel de compañía, se prevé que Delta Air Lines (NYSE:DAL), American Airlines (NASDAQ:AAL) y United Airlines sean los mayores contribuyentes al descenso de las ganancias del grupo. Las pérdidas previstas son de -0,51 a -2,84 dólares para Delta, de -2,65 a -3,89 dólares para American, y de -2,57 a -6.82 dólares para United.

XLI Daily Chart

A pesar del descenso previsto de los ingresos y las ganancias, este sector ha experimentado un aumento del precio del 11% durante el trimestre, la tercera mejor actuación de entre los 11 sectores.

De hecho, el principal fondo negociado en bolsa del sector, el fondo Industrial Select Sector SPDR® (NYSE:XLI), cotiza cerca de sus máximos históricos, subiendo por encima del nivel de 100 dólares por primera vez en la historia a principios de esta semana.

Sus 10 principales participantes incluyen Honeywell (NYSE:HON) International, Union Pacific (NYSE:UNP), Caterpillar (NYSE:CAT), United Parcel (NYSE:UPS) Service, Boeing (NYSE:BA), General Electric (NYSE:GE), Deere (NYSE:DE), Raytheon (NYSE:RTN), 3M (NYSE:MMM) y Lockheed Martin (NYSE:LMT).