La demanda de acciones de renta fija ha aumentado últimamente, gracias a las expectativas de que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se mantendría en niveles discretos en la segunda mitad del año ante las nuevas señales de que la recuperación económica de la pandemia podría estar desacelerándose.
Eso ha empujado a los inversores hacia compañías cuyos pagos de dividendos superan a los ofrecidos en bonos del Gobierno de Estados Unidos.
De hecho, el ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NYSE:NOBL), barómetro de las compañías que han aumentado sus dividendos anualmente durante los últimos 25 años o más, ha subido un 13,5% este año, situándose justo por debajo de sus máximos históricos.
Teniendo esto en cuenta, hemos estado estudiando las tres acciones que se presentan a continuación, que podrían proporcionar algunos de los mejores potenciales de crecimiento a largo plazo disponibles actualmente y que vale la pena considerar dados sus grandes rendimientos de dividendos y el fuerte crecimiento de las ganancias.
1. Philip Morris (NYSE:PM) International
Rentabilidad por dividendo: 4,79%
Capitalización de mercado: 153.700 millones de dólares
Rendimiento en lo que va de año: +19,1%
Philip Morris International, que se separó de Altria (NYSE:MO) en 2008, es una empresa multinacional estadounidense-suiza de fabricación de cigarrillos y tabaco. Su producto más reconocido y más vendido, que se vende en más de 180 países de todo el mundo, es la marca Marlboro.
Las acciones de dividendos de primera categoría de buena calidad tienden a ofrecer un buen rendimiento en un entorno de bajos rendimientos de los bonos. La tabacalera ofrece actualmente un dividendo trimestral de 1,20 dólares por acción, lo que implica un dividendo anualizado de 4,80 dólares por acción, con una rentabilidad del 4,79%.
A modo de comparación, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se situaba en torno al 1,36% el martes.
Philip Morris, que publicó unos optimistas resultados financieros de su último trimestre y elevó su orientación para todo el año, presentará su siguiente informe de resultados antes de la apertura del mercado estadounidense del 20 de julio.
Todo apunta a un beneficio por acción de 1,55 dólares para su segundo trimestre, mejorando frente al BPA de 1,29 dólares en el mismo trimestre del año anterior. Se espera que los ingresos aumenten aproximadamente un 15% interanual hasta 7.680 millones de dólares, impulsados por el continuo fortalecimiento del IQOS, así como por un mayor progreso en la eficiencia de los costes operativos.
Además, los accionistas prestarán mucha atención a los planes de Philip Morris para devolver más efectivo a los inversores. La compañía ha aprobado un nuevo plan de recompra de acciones de hasta 7.000 millones de dólares en el último trimestre.
2. Kinder Morgan (NYSE:KMI)
Rentabilidad por dividendo: 5,82%
Capitalización de mercado: 41.700 millones de dólares
Rendimiento en lo que va de año: +34,9%
Kinder Morgan es una de las compañías de infraestructura energética más grandes de Norteamérica. Sus principales operaciones de negocio involucran el transporte de petróleo, gas natural y productos relacionados a través de su vasta red de oleoductos y terminales.
Las acciones de Kinder Morgan, que subieron alrededor de un 35% en 2021, cerraron en 18,44 dólares ayer, no muy apartadas de sus recientes máximos de 13 meses registrados el 11 de junio en 19,29 dólares. En los niveles actuales, la capitalización de mercado del gigante de los oleoductos de energía asciende a 41.700 millones de dólares.
Las acciones de altos dividendos tienden a reaccionar bien en un entorno de tipos de interés bajos a medida que se intensifica la búsqueda de rendimiento. Kinder Morgan elevó su dividendo trimestral un 3% en abril hasta 0,27 dólares por acción. Esto representa un dividendo anualizado de 1,08 dólares y un rendimiento del 5,82%, uno de los más elevados del sector de energía midstream.
Los analistas auguran un BPA de 0,18 dólares para el segundo trimestre y unos ingresos de 2.870 millones de dólares. Aparte de las cifras generales, los inversores estarán ansiosos por saber si la compañía de oleoductos planea devolver más efectivo a los accionistas en forma de mayores pagos de dividendos y recompras de acciones.
3. Realty Income
Rentabilidad por dividendo: 4,19%
Capitalización de mercado: 26.500 millones de dólares
Rendimiento en lo que va de año: +9,8%
Realty Income es una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializa en propiedades minoristas y comerciales independientes en Estados Unidos, Puerto Rico y el Reino Unido.
Con una subida de aproximadamente el 10% en lo que va de año, las acciones de Realty Income cerraron la jornada del martes en 68,25 dólares, lo que le valió al REIT con sede en San Diego, California, una valoración de 26.500 millones de dólares.
La compañía inmobiliaria, que ha aumentado su dividendo 94 trimestres consecutivos, actualmente ofrece un pago mensual de 0,235 dólares por acción. Esto representa un dividendo anualizado de 2,82 dólares por acción y un rendimiento del 4,19%, lo que lo convierte en una opción extremadamente atractiva en el entorno actual de descenso de los tipos.