- El sector small cap lleva un mes de junio muy fuerte, superando ampliamente al S&P 500.
- En Estados Unidos más del 60% son empresas pequeñas, mientras que en Europa el porcentaje se encuentra ligeramente por encima del 50%.
- Analizaremos las estadounidenses Caleres (NYSE:CAL), Quanex Building Products (NYSE:NX), CIRCOR International Inc (NYSE:CIR) y Designer Brands (NYSE:DBI).
- SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF
- Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF A
- SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF
- L&G Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
- SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
- Threadneedle Global Smaller Companies
- Kempen Global Small-Cap Fund
- Goldman Sachs (NYSE:GS) Global Small Cap
Los mercados que venían dominando el año mantienen su fortaleza y su posición de liderazgo, como por ejemplo el Nasdaq tecnológico, el Nikkei japonés y la Bolsa turca.
Pero si nos centramos en la Bolsa estadounidense, y más concretamente en un tipo determinado de acciones, podemos ver que también se está comportando en líneas generales mejor que el mercado en general.
Me estoy refiriendo al mercado small cap o compañías de pequeña capitalización bursátil.
Las small caps son compañías que tienen una capitalización bursátil pequeña. En Estados Unidos hablaríamos de empresas con una capitalización bursátil entre 300 y 2.000 millones de dólares. Por su parte, en Europa la horquilla para considerar a una compañía small cap ascendería a 3.000 millones de euros. Por encima de estas, estarían las empresas de mediana capitalización y las de alta capitalización.
En Estados Unidos más del 60% son empresas pequeñas, mientras que en Europa el porcentaje se encuentra ligeramente por encima del 50%, de manera que es un sector a tener muy presente siempre.
Existen índices para las small caps. Por ejemplo, en España tenemos el Ibex Small Caps, en Europa el Stoxx Europe 200 Small Caps, y en Estados Unidos el S&P 600 y elo Russell 2000.
Para invertir en small caps la manera más sencilla es mediante vehículos de inversión especializados, como fondos de inversión y ETF, tales como:
Una buena prueba de la fortaleza de las small caps es el ETF S&P 600 Small Cap que en junio lo está haciendo bastante mejor que el S&P 500, de hecho la gran mayoría de los valores de pequeña capitalización han subido en junio. Como dato anecdótico decir que el índice IFA U.S. Small Company ha subido un +11,1% anual desde el año1928, superando al S&P 500 que en ese mismo periodo tiene una subida anualizada del +9,9%.
Vamos a ver una serie de acciones small cap muy interesantes que están subiendo con fuerza este mes de junio. Para ello utilizaremos la herramienta profesional InvestingPro y los datos e información que nos aporta.
1. Caleres
Es una empresa estadounidense de calzado que posee y explota diversas marcas de calzado. Su sede central se encuentra en Clayton, Missouri. Fundada en 1878 como Bryan, Brown & Company en San Luis, sufrió varios cambios de nombre durante un tiempo.
Fuente: InvestingPro
Reparte un dividendo anual de 0,28 dólares por acción (0,07 dólares cada trimestre). La rentabilidad es de un +1,16%.
Fuente: InvestingPro
El 5 de septiembre presenta sus resultados. Los anteriores del 1 de junio salieron mejor de lo esperado.
Fuente: InvestingPro
Los modelos de InvestingPro le otorgan un potencial a los 33,45 dólares.
Fuente: InvestingPro
Sus acciones suben en junio un +34,77%.
2. Quanex Building Products Corporation
Es una empresa de fabricación global que presta servicio a fabricantes en los mercados de ebanistería, energía solar, refrigeración y productos para exteriores.
Fuente: InvestingPro
Reparte un dividendo de 0,32 dólares anuales (0,08 dólares cada trimestre) con una rentabilidad del +1,24%. El 30 de junio reparte el siguiente.
Fuente: InvestingPro
El 7 de septiembre presenta sus resultados. Los últimos del 1 de junio fueron muy buenos y batieron las previsiones.
Aquí puedes ver las previsiones de ingresos y beneficios para lo que resta de 2023 y el 2024.
Fuente: InvestingPro
Sus acciones suben en junio un +21,41%.
Fuente: InvestingPro
Fuente: InvestingPro
Los modelos de InvestingPro le otorgan un potencial a 32,58 dólares.
3. Circor International
La empresa es uno de los principales proveedores mundiales de productos y servicios para el mercado industrial, aeroespacial y de defensa. Cuenta con una cartera de productos de marcas líderes que comercializa a través de varios socios a más de 14.000 clientes en 100 países. Está presente en todo el mundo y tiene su sede central en Burlington, Massachusetts.
El 10 de agosto presenta resultados. El mercado ha aumentado las expectativas de ingresos para el trimestre. Y cree que los beneficios de aumentarán más de un +13% este año, hasta 2,07 dólares por acción. Además, se prevé que la previsión de crecimiento de los ingresos netos ostente un promedio de +37% durante los próximos 5 años fiscales.
Fuente: InvestingPro
El anterior informe de resultados fue el 11 de mayo y superaron por mucho las previsiones del mercado.
Fuente: InvestingPro
BlackRock (NYSE:BLK) es el primer tenedor de acciones y Vanguard el tercero.
Fuente: InvestingPro
Solo en el mes de junio sus acciones suben un +77% y en los últimos 12 meses un +239,87%.
4. Designer Brands
Es un diseñador, productor y minorista de marcas de calzado y accesorios que cuenta con más de 1.000 puntos de distribución. Ofrece calzado y accesorios de marca y de diseño para vestir (casual y deportivo). La primera tienda se abrió en 1991 en Dublín, Ohio. En la actualidad cuenta con más de 500 tiendas en 44 estados.
Fuente: InvestingPro
Reparte un dividendo anual de 0,20 dólares por acción (0,05 dólares cada trimestre) con una rentabilidad del +2,02%.
Fuente: InvestingPro
La directiva ha recomprado acciones de manera agresiva. Los rendimiento de recompra de los últimos 12 meses son de +19,6%.
El 29 de agosto presenta sus resultados.
Fuente: InvestingPro
Sus acciones suben en junio un +52,64%.
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