- La gran banca de Estados Unidos ha superado con buena nota los test de estrés a pesar de la incertidumbre. Algunos de ellos han aumentado sus dividendos.
- El sector financiero ha sido uno de los que más ha crecido en los últimos días, creando oportunidades de inversión.
- Con la ayuda de InvestingPro, analizamos los 4 mayores bancos de EE.UU.: JPMorgan (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C) y Wells Fargo (NYSE:WFC). ¿Quiere probar gratis durante 7 días esta herramienta profesional? Solicítelo ya en este enlace.
Había tensión entre los inversores ante uno de los test de estrés más polémicos de los últimos años, sobre todo tras la volatilidad que vive el sector desde la quiebra del Silicon Valley Bank (OTC:SIVBQ) y Signature Bank (OTC:SBNY) el pasado mes de marzo, que provocó una avalancha de entidades en números rojos.
Pero, finalmente, han aprobado, y con nota. Los 23 mayores bancos de EE.UU. han superaron los test de estrés anuales de la Reserva Federal (Fed) y se mantuvieron “por encima de los requisitos de capital” durante una hipotética recesión global, a pesar de perder más de 500.000 millones de dólares en las proyecciones.
Esta fortaleza demuestra que los grandes bancos están bien posicionados para seguir prestando a familias y negocios incluso durante una hipotética recesión. Es decir, el nivel actual de capitalización de los bancos estadounidenses los hace resistentes ante el peor escenario contemplado por la Fed.
El escenario hipotético diseñado por la Fed este año incluía además un nuevo componente denominado “impacto de mercado preliminar”, con una inflación menos severa que la registrada en el escenario adverso base pero en el que las presiones inflacionarias son más elevadas debido a las expectativas de la población, recoge EFE.
Este componente solo se ha aplicado a los bancos que se encuentran en la lista de instituciones “sistemáticamente importantes a nivel mundial” (G-SIBs, en inglés), entre ellos Wells Fargo, Bank of America y Morgan Stanley (NYSE:MS).
La buena noticia de los test de estrés ha impulsado al sector en Bolsa, liderando las subidas en Wall Street.
De hecho, el índice KBW Bank subió en junio un 5%, su primer cierre mensual en en positivo desde el pasado enero.
Fuente: Investing.com
Ante este hecho, los inversores esperaban que los grandes bancos estadounidenses realizaran mejoras en sus políticas de remuneración al accionista. La Fed obliga a las entidades a esperar 2 días tras hacer públicos los resultados de los test de estrés para hacer estas comunicaciones.
Y así fue. El pasado viernes, tras el cierre de mercado, JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley y Citigroup anunciaron un aumento de sus dividendos del tercer trimestre.
Con la ayuda de la herramienta profesional InvestingPro, vamos a analizar los 4 mayores bancos de Estados Unidos por activos, según datos de la Fed: JPMorgan, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo.
1. JPMorgan
Con sede en Nueva York, JPMorgan es el mayor banco de Estados Unidos. Según InvestingPro, tiene un valor razonable de 138,07 dólares, su riesgo es bajo y su estado financiero muestra un rendimiento favorable.
Fuente: InvestingPro
Como puntos fuertes, el banco ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos, los accionistas obtienen un alto rendimiento del capital contable, los analistas creen que la empresa será rentable este año y muestra una alta rentabilidad en la última década.
Como factores a vigilar, InvestingPro señala operaciones con un PER alto en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo y márgenes de beneficio bruto débiles.
De cara a la próxima presentación de resultados de JPMorgan correspondientes al segundo trimestre de 2023, que tendrá lugar el 14 de julio, los analistas han aumentado sus expectativas de BPA para este trimestre en 14,1% de 3,29 por acción a 3,75 por acción en los últimos 12 meses.
Fuente: InvestingPro
2. Bank of America
Según InvestingPro, Bank of America tiene un valor razonable de 31,68 dólares, su riesgo es bajo y su estado financiero muestra un rendimiento aceptable.
Fuente: InvestingPro
Como punto fuerte, InvestingPro señala que Bank of America ha aumentado su dividendo durante 9 años consecutivos.
Si bien destaca como factores a vigilar los márgenes de beneficio bruto débiles, que la deuda total ha aumentado un año tras otro y que 5 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo.
Los analistas han rebajado sus expectativas de BPA para este trimestre en -16,8% de 1,02 por acción a 0,85 por acción en los últimos 12 meses. La compañía publicará sus resultados del segundo trimestre de 2023 el 18 de julio.
Fuente: InvestingPro
3. Citigroup
Citigroup tiene un valor razonable de 58,59 dólares, su riesgo es medio y su estado financiero muestra un rendimiento aceptable, según recoge InvestingPro.
Fuente: InvestingPro
Como puntos fuertes, señala la negociación a un múltiplo bajo de beneficios y que ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos.
Como factores a vigilar, recoge márgenes de beneficio bruto débiles, los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles y 5 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo.
Los analistas han rebajado sus expectativas de BPA para este trimestre en -15,3% de 1,79 por acción a 1,51 por acción en los últimos 12 meses. La compañía publicará sus resultados del segundo trimestre de 2023 el 14 de julio.
Fuente: InvestingPro
4. Wells Fargo
Presente en 35 países con más de 70 millones de clientes, Wells Fargo tiene un valor razonable de 56,38 dólares, un riesgo medio y un estado financiero con un rendimiento favorable, según InvestingPro.
Fuente: InvestingPro
Como punto fuerte, InvestingPro destaca que Wells Fargo ha mantenido el pago de dividendos durante 52 años consecutivos.
Como factores a vigilar, resalta que 6 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo y que tiene márgenes de beneficio bruto débiles.
Los analistas han rebajado sus expectativas de BPA (beneficio por acción) para este trimestre en -11,4% de 1,32 por acción a 1,17 por acción en los últimos 12 meses. La compañía publicará sus resultados del segundo trimestre de 2023 el 14 de julio.
Fuente: InvestingPro
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Descargo de responsabilidad: Este artículo fue escrito solo con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo, asesoramiento o recomendación para invertir ni pretende incentivar la compra de activos de ninguna forma.
