Empezamos con la primer nota del año, hablando de cuales son los activos que pueden tener las mejores perspectivas para este 2013 que comienza.
Como aclaración previa, hay que entender que cuando un profesional diseña una cartera, lo que busca es que los activos que la compongan no se muevan todos en la misma dirección al mismo tiempo (esto es lo que técnicamente se llama tener baja correlación).
Idealmente uno querría poder tener activos con correlación negativa: que cuando uno suba el otro baje. De este modo se suavizaría al máximo todo tipo de “corrección de precios” de cada uno de los activos y tendríamos una curva total de rendimientos más suavizada.
Dicho esto, aclaro que los activos que elegí son cada uno de un universo totalmente diferente del otro. No estaría mal pensar que se trata de 7 activos que viven en 7 universos paralelos y que cada uno brilla con luz propia. En otras palabras, la correlación de estos activos es muy baja (esto lo podemos comprobar en la tabla al final de la nota).
Sin más preludios, les dejo acá mis 7 Ideas de Trading para el 2013. El orden, no significa importancia o preferencia:
1. Indice Nikkei225 (NYSE: NKY)
La bolsa japonesa parece volver a la vida luego de dos años de letargo y de una caída del 75% que viene desde los últimos 20 años. Luego de idas y vueltas, el gobierno japonés parece haber tomado las riendas de su política comercial y se propone tener una moneda competitiva que favorezca sus exportaciones.
El gráfico del índice muestra el incipiente repunte:
2. La plata (NYSE: SLV)
En un mundo donde todos los gobiernos parecen estar comprometidos con la ideas de imprimir papel moneda, los metales tendrán su era de gloria. Y dentro de ellos, el de mayor potencial es la plata. Quien quiera saber más acerca de la plata, puede ver el artículo “Prefiero plata en lugar de oro“.
3. Grupo Financiero Galicia (NYSE: GGAL)
Los bancos argentinos están cotizando a niveles que parecen muy atractivos: a un Price-to-Earnings de 3. Esto quiere decir que el precio de la acción del Grupo Fin Galicia equivale sólo a 3 veces lo que ganó en el 2012. Si sumamos que Galicia es dueño de Tarjeta Naranja y un crecimiento de ingresos trimestrales del 30%, parece una obviedad que hay que comprar la acción.
4. Google (NASDAQ: GOOG)
Hace unas semanas indiqué por qué creía que Google superaría en tamaño a Apple (pueden ver la nota “Google será más grande que Apple“. En estos momentos, Google se encuentra muy cerca de marcar un nuevo máximo histórico y tiene en marcha un proyecto muy ambicioso que promete ofrecer internet a una velocidad 100 veces más rápida que la actual.
5. Pharmacyclics (NASDAQ: PCYC)
Esta empresa está en la industria de la biotecnología y es la acción que más subió en el 2012. Tiene foco en el desarrollo y la comercialización de drogas de moléculas pequeñas para el tratamiento del cáncer y enfermedades relacionadas con el sistema inmunológico. Actualmente cuenta con diferentes drogas en estado avanzado para su aprobación por parte de la FDA para tratamientos de: males hematológicos, indicaciones anti-inflamatorias y autoinmunes, cáncer de páncreas y otros.
6. Edenor (NYSE: EDN)
Esta es probablemente la jugada de mayor riesgo de la cartera. El riesgo es la estatización de la empresa por parte del Estado Argentino. Sin embargo, en caso de hacerlo, ¿no pagarán nada a su accionistas? La acción, incluso en escenario catastrófico, se encuentra a una valuación irrisoria. Y si logra evitar la estatización, podrá ofrecer un rendimiento de al menos el 200%.
7. Bancos de los Estados Unidos (NYSE: XLF)
Utilicé a este índice de bancos para poder establecer una correlación. Pero los principales bancos a mirar con Citigroup(C), Goldman Sachs(GS) y Bank of America(BAC). Finalmente se encaminan hacia máximos de los últimos años y la tendencia parece jugarles a favor. Por último, cuanten con un aliado hasta el momento imbatible: la Reserva Federal de los Estados Unidos.
Les dejo ahora si, la Tabla de Correlaciones:
Es muy difícil encontrar activos con correlación negativa y alto potencial de rendimiento. Por eso me gusta tanto esta cartera. (Nota técnica: las correlaciones están calculadas desde julio de 2011 a la fecha).
Ideas concretas de Trading:
El 2013 comenzó con fuera al llegar finalmente el pacto fiscal en los Estados Unidos. Tanto S&P500 como Dow Jones Industrials y Nasdaq100, consiguen cerrar por sobre las medias móviles de 50, 100 y 200 ruedas. En consecuencia, parece no haber más dudas: la tendencia es alcista nuevamente y estamos en modalidad de compra.
Tengo que destacar que TODAS nuestras acciones marcaron máximo histórico. Esto no es casualidad: estamos barrenando la ola de la suba como profesionales.
Veamos entonces nuestras posiciones:
ARM Holdings (ARMH). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 37,06. Muy buen desempeño para esta acción que consiguió marcar nuevo máximo histórico el pasado miércoles. STRONG BUY. Último: 38,45. Saldo: +3,75%.
3D Systems (DDD). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 47,31. Esta acción está en pleno proceso de aceleración y es mi acción preferida del momento. No se puede dudar. STRONG BUY. Último: 58,84. Saldo: +24,37%.
Commvault Systems (CVLT). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 67,56. “En caso de ponerse arriba de 68, el camino alcista quedará liberado”, decíamos la semana pasada. Y en este caso también, aceleración hacia máximos históricos. STRONG BUY. Último: 71,64. Saldo: +6,04%.
eBay (EBAY). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 51,19. Finalmente esta acción parece haber despertado: el miércoles pasado, marcó nuevo máximo histórico. BUY. Último: 52,78. Saldo: +3,10%.
Rackspace (RAX). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 67,91. Sensacional por esta acción también. Máximo histórico con una gran rueda el miércoles pasado. STRONG BUY. Último: 76,31. Saldo: +12,36%.
SPDR Gold Shares (GLD). Anuciamos por Twitter la compra de GLD en 161,41 el jueves 23 de agosto. Nueva decepción en los metales: si no vemos un repunte próntamente, habrá que pensar en vender. HOLD. Último: 160,44. Saldo: -0,60%
iShares Silver Trust (SLV). Anuciamos por Twitter la compra de SLV en 29,68 el jueves 23 de agosto. A diferencia del oro, tuvo una semana positiva y parece una buena idea. Sin embargo, no es momento de comprar aún. HOLD. Último: 29,24. Saldo: -1,49%
Como aclaración previa, hay que entender que cuando un profesional diseña una cartera, lo que busca es que los activos que la compongan no se muevan todos en la misma dirección al mismo tiempo (esto es lo que técnicamente se llama tener baja correlación).
Idealmente uno querría poder tener activos con correlación negativa: que cuando uno suba el otro baje. De este modo se suavizaría al máximo todo tipo de “corrección de precios” de cada uno de los activos y tendríamos una curva total de rendimientos más suavizada.
Dicho esto, aclaro que los activos que elegí son cada uno de un universo totalmente diferente del otro. No estaría mal pensar que se trata de 7 activos que viven en 7 universos paralelos y que cada uno brilla con luz propia. En otras palabras, la correlación de estos activos es muy baja (esto lo podemos comprobar en la tabla al final de la nota).
Sin más preludios, les dejo acá mis 7 Ideas de Trading para el 2013. El orden, no significa importancia o preferencia:
1. Indice Nikkei225 (NYSE: NKY)
La bolsa japonesa parece volver a la vida luego de dos años de letargo y de una caída del 75% que viene desde los últimos 20 años. Luego de idas y vueltas, el gobierno japonés parece haber tomado las riendas de su política comercial y se propone tener una moneda competitiva que favorezca sus exportaciones.
El gráfico del índice muestra el incipiente repunte:
2. La plata (NYSE: SLV)
En un mundo donde todos los gobiernos parecen estar comprometidos con la ideas de imprimir papel moneda, los metales tendrán su era de gloria. Y dentro de ellos, el de mayor potencial es la plata. Quien quiera saber más acerca de la plata, puede ver el artículo “Prefiero plata en lugar de oro“.
3. Grupo Financiero Galicia (NYSE: GGAL)
Los bancos argentinos están cotizando a niveles que parecen muy atractivos: a un Price-to-Earnings de 3. Esto quiere decir que el precio de la acción del Grupo Fin Galicia equivale sólo a 3 veces lo que ganó en el 2012. Si sumamos que Galicia es dueño de Tarjeta Naranja y un crecimiento de ingresos trimestrales del 30%, parece una obviedad que hay que comprar la acción.
4. Google (NASDAQ: GOOG)
Hace unas semanas indiqué por qué creía que Google superaría en tamaño a Apple (pueden ver la nota “Google será más grande que Apple“. En estos momentos, Google se encuentra muy cerca de marcar un nuevo máximo histórico y tiene en marcha un proyecto muy ambicioso que promete ofrecer internet a una velocidad 100 veces más rápida que la actual.
5. Pharmacyclics (NASDAQ: PCYC)
Esta empresa está en la industria de la biotecnología y es la acción que más subió en el 2012. Tiene foco en el desarrollo y la comercialización de drogas de moléculas pequeñas para el tratamiento del cáncer y enfermedades relacionadas con el sistema inmunológico. Actualmente cuenta con diferentes drogas en estado avanzado para su aprobación por parte de la FDA para tratamientos de: males hematológicos, indicaciones anti-inflamatorias y autoinmunes, cáncer de páncreas y otros.
6. Edenor (NYSE: EDN)
Esta es probablemente la jugada de mayor riesgo de la cartera. El riesgo es la estatización de la empresa por parte del Estado Argentino. Sin embargo, en caso de hacerlo, ¿no pagarán nada a su accionistas? La acción, incluso en escenario catastrófico, se encuentra a una valuación irrisoria. Y si logra evitar la estatización, podrá ofrecer un rendimiento de al menos el 200%.
7. Bancos de los Estados Unidos (NYSE: XLF)
Utilicé a este índice de bancos para poder establecer una correlación. Pero los principales bancos a mirar con Citigroup(C), Goldman Sachs(GS) y Bank of America(BAC). Finalmente se encaminan hacia máximos de los últimos años y la tendencia parece jugarles a favor. Por último, cuanten con un aliado hasta el momento imbatible: la Reserva Federal de los Estados Unidos.
Les dejo ahora si, la Tabla de Correlaciones:
Es muy difícil encontrar activos con correlación negativa y alto potencial de rendimiento. Por eso me gusta tanto esta cartera. (Nota técnica: las correlaciones están calculadas desde julio de 2011 a la fecha).
Ideas concretas de Trading:
El 2013 comenzó con fuera al llegar finalmente el pacto fiscal en los Estados Unidos. Tanto S&P500 como Dow Jones Industrials y Nasdaq100, consiguen cerrar por sobre las medias móviles de 50, 100 y 200 ruedas. En consecuencia, parece no haber más dudas: la tendencia es alcista nuevamente y estamos en modalidad de compra.
Tengo que destacar que TODAS nuestras acciones marcaron máximo histórico. Esto no es casualidad: estamos barrenando la ola de la suba como profesionales.
Veamos entonces nuestras posiciones:
ARM Holdings (ARMH). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 37,06. Muy buen desempeño para esta acción que consiguió marcar nuevo máximo histórico el pasado miércoles. STRONG BUY. Último: 38,45. Saldo: +3,75%.
3D Systems (DDD). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 47,31. Esta acción está en pleno proceso de aceleración y es mi acción preferida del momento. No se puede dudar. STRONG BUY. Último: 58,84. Saldo: +24,37%.
Commvault Systems (CVLT). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 67,56. “En caso de ponerse arriba de 68, el camino alcista quedará liberado”, decíamos la semana pasada. Y en este caso también, aceleración hacia máximos históricos. STRONG BUY. Último: 71,64. Saldo: +6,04%.
eBay (EBAY). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 51,19. Finalmente esta acción parece haber despertado: el miércoles pasado, marcó nuevo máximo histórico. BUY. Último: 52,78. Saldo: +3,10%.
Rackspace (RAX). El miércoles 28 de noviembre indicamos la compra de esta acción a través de nuestra cuenta de Twitter en 67,91. Sensacional por esta acción también. Máximo histórico con una gran rueda el miércoles pasado. STRONG BUY. Último: 76,31. Saldo: +12,36%.
SPDR Gold Shares (GLD). Anuciamos por Twitter la compra de GLD en 161,41 el jueves 23 de agosto. Nueva decepción en los metales: si no vemos un repunte próntamente, habrá que pensar en vender. HOLD. Último: 160,44. Saldo: -0,60%
iShares Silver Trust (SLV). Anuciamos por Twitter la compra de SLV en 29,68 el jueves 23 de agosto. A diferencia del oro, tuvo una semana positiva y parece una buena idea. Sin embargo, no es momento de comprar aún. HOLD. Último: 29,24. Saldo: -1,49%