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Los valores militares han ido a la zaga del S&P 500 a pesar de los crecientes riesgos geopolíticos
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Pero estos valores podrían estar preparándose para superar al índice
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A medida que los pedidos comienzan a fluir en estas tres empresas, sus acciones podrían estar a punto para un rally
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En medio de la escalada de los riesgos geopolíticos en los últimos meses, la atención se ha centrado en las acciones militares. Aunque los retos a los que se enfrenta la industria militar han afectado a su rendimiento en relación con el índice desde el año pasado, la continua afluencia de pedidos que están recibiendo estas empresas sugiere que las cosas podrían estar a punto de cambiar para este sector.
El gasto militar mundial se disparó tras la invasión rusa de Ucrania el año pasado. El gasto mundial total aumentó un 3.7% interanual hasta situarse justo por encima de los 2 billones de dólares. Acontecimientos recientes, como el conflicto entre Israel y Hamás, ponen de relieve la tendencia duradera al aumento del gasto mundial en defensa.
Esta continua incertidumbre geopolítica ha impulsado a los países a reforzar sus defensas, lo que indica que los valores militares pueden llegar a ocupar un lugar destacado en las carteras de inversión a largo plazo. Por ello, en este artículo analizaremos tres destacadas empresas militares que puede considerar añadir a su cartera, ya que los países siguen aumentando sus presupuestos militares.
Las acciones militares han ido a la zaga del mercado general
Examinando el rendimiento a largo plazo, una cartera compuesta por 6 acciones militares ha ido a la zaga del S&P 500 desde 2020. A pesar de una trayectoria ascendente moderada tanto para el S&P 500 como para los valores militar después de 2020, estos últimos se han quedado rezagados mientras que los primeros siguen subiendo.
Fuente: InvestingPro
La industria militar estadounidense se ha enfrentado a retos que se reflejaron en los informes de resultados de las empresas de este sector. Los problemas durante la fase de producción, que obstaculizan los objetivos de entrega, junto con los retos de la cadena de suministro y el empleo, han sido obstáculos notables.
No obstante, las importantes carteras de pedidos y pedidos pendientes destacan como factores clave con un significativo potencial alcista para estas empresas en los próximos periodos. Esta resistencia indica que la demanda del mercado sigue siendo sólida a pesar de los riesgos geopolíticos. La superación de los retos fundamentales que presionan los márgenes de las empresas de la industria militar encierra el potencial de un aumento sustancial tanto de los márgenes como de los beneficios dentro del mercado militar.
Así que sin más preámbulos, aquí están los tres valores:
1. Rtx
Rtx (NYSE:RTX) es actualmente la mayor empresa militar entre las empresas que evaluamos, con una capitalización bursátil de 118,300 millones de dólares. Aunque su ratio precio-beneficio sigue siendo superior al de otras empresas, 36.2 veces, la empresa está bien posicionada para la inversión a largo plazo, con una rentabilidad por dividendo del 2.9% entre las que pagan dividendos.
Esta deducción puede verse respaldada por la cartera de pedidos de 190,000 millones de dólares de la empresa en el tercer trimestre. Aproximadamente 75,000 millones de estos pedidos proceden del sector militar. Por consiguiente, si la empresa supera los problemas de proceso de suministro y producción, que se consideran los problemas estructurales del sector, será inevitable que consiga un flujo de caja saludable.
Por otra parte, aunque la empresa anunció un fuerte descenso de los ingresos en su informe del último trimestre earnings, parece probable que el crecimiento de los ingresos vuelva a ser positivo en los próximos periodos con la entrega de los pedidos pendientes. Además, se seguirá de cerca la mejora de la partida de beneficios brutos afectada por el descenso de los ingresos.
Fuente: InvestingPro
Si nos fijamos en la evolución del precio de la acción, se observa que en octubre se invirtió el impulso bajista en un entorno de tensión creciente, mientras que la acción interrumpió el movimiento de recuperación en la banda de los 80 dólares tras mostrar un incremento parcial del valor del 15%.
RTX, que actualmente está probando el nivel de precios que se ha utilizado como soporte a largo plazo desde 2021, tiene el potencial de mover técnicamente su ascenso hacia la banda de 100 dólares si puede establecer un terreno por encima de este nivel.
Cuando se comprueba el análisis del valor razonable en InvestingPro, se puede ver que RTX tiene el potencial de subir hasta 104 dólares según 14 modelos.
Fuente: InvestingPro
2. Lockheed Martin
Lockheed Martin (NYSE:LMT), otra empresa militares destacada en este periodo, se sitúa por detrás de RTX con una capitalización bursátil cercana a los 110.000 millones de dólares. Aunque LMT ofrece una valoración inferior a la del sector con un ratio precio-beneficio de 15.8X, se encuentra entre los valores militares preferibles para los inversionistas a largo plazo con una rentabilidad por dividendo del 2.8%.
Lockheed Martin, que informó de una cartera de pedidos de 159,000 millones de dólares en el primer semestre del año, se encuentra entre las empresas militares con potencial de crecimiento y el crecimiento de los ingresos podría acelerarse. Así, el crecimiento de los ingresos, que ha seguido disminuyendo en los últimos 3 años, podría invertirse y los márgenes de beneficio podrían mejorar.
Fuente: InvestingPro
En Lockheed, la inversión en tecnología militar de nueva generación, con estudios de I+D que se aproximan a los 3,000 millones de dólares este año, puede considerarse un factor de apoyo al crecimiento.
Observando técnicamente las acciones de LMT, se ve que con el rebote de octubre, el precio alcanzó el nivel de corrección Fibonacci 0.618 en 457 dólares según el impulso bajista a corto plazo. En caso de un cierre semanal por encima de esta resistencia, la tendencia de recuperación puede continuar y el precio de la acción puede continuar su tendencia al alza hasta el rango de $525 - $560.
Fuente: InvestingPro
El cálculo del valor razonable de InvestingPro también revela que LMT tiene potencial para subir hasta 550 dólares en línea con las perspectivas técnicas, con una revalorización del 25% en el plazo de un año.
3. Leonardo
Con una capitalización bursátil de 5,100 millones de dólares, Leonardo DRS (NASDAQ:DRS) es relativamente pequeña en comparación con otras empresas de la industria militar, pero con un gran potencial de crecimiento.
Leonardo destaca como proveedor de productos y tecnología militar y sigue ampliando su gama de productos cada año. Según sus últimos resultados financieros, la empresa tiene un elevado ratio precio-beneficio de 34.4x. La acción está sobrevalorada a corto plazo con una tendencia alcista desde junio de 2022.
Además, la empresa, que anunció un sólido balance en el último trimestre, recibió una acogida positiva, ya que el crecimiento de los ingresos pasó a ser positivo y el margen de beneficios siguió manteniéndose en la banda del 20%. Además, la empresa está llevando a cabo una agresiva estrategia de crecimiento a través de diversas fusiones y adquisiciones.
Fuente: InvestingPro
LRS, que ha mantenido su tendencia alcista a largo plazo con una revalorización del 25% desde octubre, alcanzó esta semana el nivel de los 20 dólares y técnicamente parece que ha alcanzado un nivel de resistencia crítico para una fase de corrección.
En consecuencia, si LRS realiza un cierre semanal por debajo de 20 dólares, la posibilidad de un retroceso hacia el rango de 16 - 18 dólares puede aumentar. Por otro lado, si el rally continúa con un piso por encima de $ 20, podemos ver que el impulso puede continuar hacia el rango de $28 - $ 30.
Las condiciones de sobrecompra se destacan en el análisis del valor razonable, mientras que se estima que la acción puede bajar a $18 en los próximos períodos.
Fuente: InvestingPro
Conclusión
En resumen, aunque los valores militares han obtenido en general un rendimiento inferior en los últimos años debido a los problemas de suministro, han empezado a atraer la atención de los inversionistas con el aumento de los problemas geopolíticos en todo el mundo.
En consecuencia, en este periodo en el que la paz mundial está amenazada, el aumento de los pedidos de las empresas puede provocar un repunte a largo plazo al garantizar un rápido crecimiento a medida que comiencen a resolverse los problemas actuales.
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Descargo de responsabilidad: El autor no posee ninguna de estas acciones. Este contenido, elaborado con fines puramente educativos, no puede considerarse un consejo de inversión.
