Bolsa de Nueva York: Soy alcista hasta 2030

La Bolsa de Nueva York es de tendencia alcista de largo plazo.
Desde 1930 hemos tenido crisis importantes que finalmente se superan para marcar nuevos máximos históricos. Las crisis han sido oportunidades de inversión para el largo plazo. Los inversionistas institucionales "acumulan" en grandes crisis.Superar los anteriores máximos históricos vistos en el año 2022 (4,818.62 en el S&P 500 y $479.98 en el NYSE: SPY), entonces, es sólo cuestión de tiempo.

Los inversionistas nos preguntamos ¿Hasta dónde debería seguir subiendo Wall Street?, ¿Dónde debería terminar la subida iniciada en el 2009 (post crisis hipotecaria)?
Aquí mis respuestas:
Soy alcista hasta el 2030.
¿Y Luego qué? evalúo una posible nueva lateralización de 10-15 años.
Esto lo entenderá viendo las explicaciones líneas abajo.

Soy alcista hasta el 2030. SPY: $1,698 a $2052.
Tomo como base a las estadísticas, a uno de los fundamentos del Análisis Técnico: "La historia se repite", menciono a Stan Weinstein: "Una mirada al gráfico vale más que mil predicciones" y a mi intuición de 20 años en bolsa como inversionista e instructor de inversionistas.Llego a la conclusión que deberíamos tener subidas hasta los años 2030-2033 y posiblemente al rango de 16,985 - 20,522 en el índice S&P 500 (SPY: $1,698 a $2052), esto sería una subida entre 333% a 423% desde los actuales 3,920 puntos, donde tendríamos por venir una rentabilidad promedio anual compuesta entre 14.22% y 16.20% a partir del 2023 hasta el 2030 -2033.Me inclino, de manera moderada, por subidas hasta el 2030, de aquí el título de esta publicación.




Mi base alcista.
Las similitudes entre los años 1980-2000 y 2013 -2023 en el S&P 500, son la base para mi proyección alcista hasta el 2030.

Similitudes años 1980-2000 y 2013-2023 en el S&P 500.Durante los años 1980 y 2000 (subida de +1339% hasta sus máximos 1552.87 año 2000) experimentamos altas rentabilidades de 13.54% al año en promedio.Del año 2013 al 2022 las rentabilidades anuales promedio son de 10.41%.7% es la rentabilidad promedio del S&P 500 en toda su historia.

Similitudes:
1) Lateralidades de aproximadamente 14 años.Durante las dos décadas de 1980 al 2000 el S&P 500 sube +1339%; esto sucede luego de una lateralidad aproximada de 14 años (1965 a 1979).Desde el año 2013, el S&P 500 también rompe una lateralidad de 14 años (1999 a 2012), los puntos máximos de esta lateralidad son los vistos en los años 2000 (crisis tecnológica) y 2007 (crisis hipotecaria).
2) Caídas durante las lateralidades. Recesiones USA.-50% es la caída ocurrida durante los años 1973 y 1974. Embargo del petróleo árabe y recesión USA.-57% es la caída ocurrida durante los años 2007 y 2009. Crisis hipotecaria y recesión USA.*Ver los círculos rojos en el gráfico.
3) Caídas intermedias de -34% en medio de los rallys.-34% es la caída acumulada hasta el lunes negro de 1987. En 1987 el S&P 500 termina el año recupetando toda la caída y subiendo +2.03%.*El lunes 19 de octubre de 1987, el S&P 500 perdió 20.4%.-34% es la caída acumulada hasta el 23 de marzo del 2020 por la crisis del Coronavirus. En el año 2020 el S&P 500 termina el año recuperando toda la caída y subiendo +16.16%.
4) No tenemos dos años consecutivos en negativo en cierre anual.Observamos 4 años en negativo en las subidas de 1980 al 2000, pero no dos años consecutivos que cierren en rojo.Observamos 3 años en negativo desde el año 2013, de igual manera sin dos años consecutivos en negativo.*Vale la aclaración: la no existencia de dos años en negativo al cierre del año, no significa que no se vean dos años parciales en rojo, esto es, con mínimos menores al año anterior como lo sucedido en el año 2020 durante el Coronavirus.

¿Cómo llego a los 16,985 - 20,522 en el S&P 500 para el año 2030 (ó 2033)?*En el SPY: $1,698 -2052.
1) Al 2030-2033: 20 años al alza contadas desde el 2013, tomando como referencia el rally 1980-2000. Ruptura de lateralidad.
2) Haciendo una proyección simple de subida. Tomo como base al rally 1980-2000: subida de +1339% (desde 107.94, año 1979) hasta sus máximos de 1552.87 año 2000.Esto nos daría los 20,522 puntos (desde 1,426.19, año 2012 al 2030-2034).
3) Haciendo una proyección simple de subida tomando como base el mínimo de 1974 (60.96): subida de +2,447% hasta sus máximos 1552.87 año 2000.Esto nos daría los 16,985 puntos (desde 666.79, año 2009 al 2030-2034).

Consideraciones finales.
Las caídas intermedias, como la ocurrida en el año 2022 (-19.48% en el SPY) debemos tomarlas como oportunidades y ver al mercado con ojos de comprador especialmente en acciones líderes consideradas las "blue chips". Las caídas significativas vistas desde el año 1930 van en el orden de entre -27% y -83%, siendo el rango entre -27% y -34% el más común. La bolsa de Nueva York ya tiene una reciente caída de -27% (De 479.98 (año 2022) a 348.11 (octubre 2022) donde podría ya ser el piso para retormar las subidas, pero aún no tenemos confirmaciones, pero vamos por buen camino,  deberíamos ya estar muy cerca del piso final. Aún estamos evaluando nuestras compras, no podemos descartar una posible caída a -34% (a 300-310 en el SPY, desde los 479.98). 




Clave: Paciencia y Confirmaciones.

Saludos cordiales,