Caídas en el S&P 500

En el mundo de las inversiones nos podemos encontrar a 4 tipos de inversores:
Los que saben muchísimo, que se dedican a invertir en bonos y deuda. Los que saben bastante, que se dedican a invertir en corto. Los que saben, “ a secas “que se dedican a invertir en largo. Y los que no saben, que desparecen del mercado al poco tiempo después de obtener un primer pelotazo en su primera inversión.

Pues bien, centrándonos en el segundo grupo de inversores, invertir en corto no es tarea fácil porque la tendencia natural de los mercados es ir para arriba y por tanto las posibilidades de realizar operaciones ganadoras se ven drásticamente reducidas, máxime si hablamos de índices (sobre todo los americanos).

Cualquiera que haya realizado trading cuantitativo o algorítmico, se habrá dado cuenta la tasa de aciertos de las estrategias” long” siempre tienen mejores ratios que estrategias “short”.  Esto es por lo que hemos comentado anteriormente- la tendencia natural de las bolsas son al alza- y también porque los movimientos bajistas acostumbran a ser rápidos y violentos y se hace difícil cazarlos a tiempo.

Pues bien, sabrán ustedes que la historia de la humanidad está llena de descubrimientos frutos del azar o por serendipia ( fenómeno este que describe el descubrimiento de algo cuando en realidad se estaba buscado otra cosa ).

Así pues, la penicilina, el teflón, los rayos X, el velkro, la sacarina, la aspirina e incluso la gravedad son descubrimientos con gran componente de azar.

Así pues, un servidor, testeando estrategias que pudieran generar un mejor performance que el respectivo índice, se dio cuenta que modificando un conocido y utilizadísimo  indicador de trading y realizando una “interpretación”  muy diferente a la que nos han  enseñado,  obtuve que la fiabilidad de ese indicador modificado( que no optimizado ) tenía una tasa de acierto del  55.60% en operaciones short. Algunos pensarán que un 55.60% es una tasa de acierto muy baja, pero como recalco, realizar estrategias short es mucho más difícil, y ese mismo 55,60%  para una estrategia long, sí que lo consideraría una probabilidad de acierto mediocre.

Pero lo más importante, es que aparte de ese 55,60%, realizando un backtesting del SP500 desde enero de 1982, la sorpresa fue mayúsculas en observar que el 100% de las grandes caídas y crisis que han ocurrido, ese indicador modificado, las detectaba.

Resumiendo los resultados, desde 1982 se han obtenido 115 posiciones ganadoras, con una media de bajada del -8.6%.   De esas 115 posiciones ganadoras, en 3 ocasiones podríamos haber obtenido bajadas superiores al -30%   y 19 ocasiones podríamos haber conseguido bajadas de entre el -10% y el -30%.

Pues bien, el 31 de octubre de este 2024, ese indicador me dio señal para posicionarme en corto sobre el SP500  pero el impulso alcista del SP500 después de las elecciones de EE.UU, me hizo cerrar la posición con pérdidas.

Ahora, 19 de noviembre de 2024, me ha vuelto a dar señal para abrir posición corta.

Habrá muchos que me estén tildando ahora de imprudente, de agorero, de que es una locura posicionarse corto en USA estando Trump de presidente, pero es lo que me marca el indicador y yo soy fiel al indicador. Una vez invertido en este sentido solo falta ir gestionando la posición tanto sí va a mi favor como si va en mi contra.

Ya iré informado. Que tengan buena salud y buen trading.