En este post a explicar las señales que voy a utilizar en Mi Cartera Automatizada.
Puede haber 8 tipos de señales (5 en el lado de la compra y 4 en el lado de la venta), cada una marcada con un color (dejaré la señal de Compra Especulativa para una nota posterior).
Parece complicado a primera vista, pero voy a analizar cada una de esas señales (no en el orden de la imagen), y veréis que tiene todo su sentido.
Nota: utilizaré MM52 (en azul en los gráficos) para referirme a la media móvil de 52 semanas y MM10 (en rojo) para referirme a la media móvil de 10 semanas (todos los gráficos que figuran a continuación son gráficos semanales)
Voy a empezar por la señal de Vender Todo, utilizando el ejemplo del S&P 500. Oviamente “vender todo” significa salirse por completo de la posición.
La señal de Vender Todo se produce cuando el precio ya está por debajo de la MM10 y de la MM52 y, muy importante, la MM52 empieza a darse la vuelta. Quizás no se aprecia claramente en el gráfico, pero es fácil detectar si trabajamos con datos (para eso calculo el crecimiento semanal de la MM52).
Una crítica a esa señal es que en algunos casos llega tarde. Lo ideal sería salirse totalmente de la posición cerca de los máximos. Retrospectivamente es fácil decirlo, pero cuando se inicia una tendencia bajista nadie sabe hasta donde retrocederán los precios.
Y, precisamente para mitigar este defecto, hay una señal que es la de Reducir Peso. La idea es reducir la posición paulatinamente desde los máximos.
¿Cómo detectamos esa señal? Con la MM10.
Voy a empezar a reducir peso cuando el precio cae por debajo de la MM10 y cuando el crecimiento de esa MM10 se vuelve negativo (como la MM10 es mucho más volatil que la MM52, espero ver 3 datos negativos de crecimiento de la MM10 para que se dispare la señal).
En el caso de la caída del S&P 500 en 2022, hubiéramos empezado a reducir exposición a principios de febrero (círculo morado en el gráfico).
Me vais a preguntar, ¿qué significa reducir peso?, ¿de qué porcentaje estamos hablando? Cada uno puede utilizar el porcentaje que quiera. En mi sistema utilizaré un 20%. Eso significa que si en 5 semanas consecutivas se dan las condiciones para reducir peso, me habré salido por completo de la posición. Es lo que hubiera ocurrido en el primer trimestre del 2022.
La señal Mantenerse Fuera se produce cuando ya hemos vendido por completo la posición y no se ha iniciado ninguna otra señal.
La señal de Vigilar Venta se da cuando el precio viene de una tendencia alcista, estamos dentro del activo, pero el precio ha roto a la baja la MM10 y el crecimiento de esa MM10 es negativo. Puede haber cierta confusión entre la señal de Vigilar Venta y la de Reducir Peso. La diferencia está en que para que se desencadene la señal de Reducir Peso necesito 3 datos negativos de crecimiento de la MM10 y en el caso de la señal Vigilar Venta, sólo necesito 1 dato. Por lo tanto siempre vamos a ver uina señal de Vigilar Venta antes de la señal de Reducir Peso.
Queda más claro en el gráfico adjunto donde las señales de Vigilar Venta aparacen en naranja.
Para que se active la Señal de Iniciar Compra el precio tiene que haber superado tanto la MM10 como la MM52 e, importante, que la pendiente de la MM52 sea positiva. En este caso necesito ver 2 datos positivos de crecimiento de esa media móvil (necesito 2 y no 3 porque la MM52 es menos volatil que la MM10). Evidentemente la señal de Iniciar Compra no se activa en el mínimo del mercado (ya me gustaría). Hay un retraso respecto al mínimo, pero que es normal teniendo en cuenta con medias móviles, que son, por naturaleza, indicadores retrasados.
La señal de Vigilar Compra no tiene mucho misterio. La señal se activa cuando el precio ha superado las 2 medias móviles y cuando se produce el primer dato de crecimiento de la media móvil.
En el ejemplo mostrado a continuación la señal de Vigilar Compra se produce justo antes de la señal de Iniciar Compra, pero no nec esariamente se debe producir de esta forma: la pendiente de la MM52 podría volver a negativo en el dato siguiente y todo vuelve a resetearse.
Por último (me quedaría la señal de Compra Especulativa, pero lo dejaré para otro post) la señal de Mantenerse Dentro tiene poco misterio. Si hemos iniciado compra, nos mantenemos invertido hasta que se produzca una señal de Reducir Peso.
Hay también otra señal sobre la que estoy trabajando, pero aún no la tengo lista, que sería la siguiente. Lo ideal es invertir en el activo en el momento en el que se produzca la señal de Iniciar Compra. Pero no siempre podemos estar atentos a los mercados y algunas veces se nos pasa la oportunidad. El activo ha subido mucho desde la señal de Iniciar Compra. Por eso creo que es importante distinguir la señal de “Maneterse Dentro” y una señal de “Riesgo Alto” (en marrón en el gráfico).
