De cara al fin de semana, es probable que el apetito de riesgo siga siendo frágil

El EURUSD se desplomó dramáticamente ayer, con una continua venta durante la sesión asiática que nos llevó a un mínimo de 1.2764. Después de superar directamente el anterior soporte en 1.2859 (mínimo del 29/12), los próximos objetivos a la baja se observan en 1.2644 (mínimo del 10/9/2010), 1.2588 (mínimo del 24/8/2010), y el soporte psicológico de 1.2500. Se espera que los rallies encuentren resistencia en 1.2944 (máximo de ayer), 1.3083 (máximo de la semana pasada), 1.3118 (máximo del 22/12), 1.3197 (máximo del 21/12) y 1.3237 (máximo del 13/12).

GbpUsd Ayer el GBPUSD fue arrastrado hacia la baja con el EURUSD, pero el soporte decente en 1.5469 (mínimo del 2/1) finalmente alcanzó una venta generalizada y permitió un modesto rebote. Curiosamente, la acción reciente del precio parece haber tallado un potencial patrón de cabeza y hombros en el gráfico horario, que en caso de activarse daría lugar incluso a una más profunda venta masiva. Para poder activar el patrón tendríamos que ver la forma del segundo "hombro" (ya en marcha), y luego un quiebre por debajo de la línea de cuello en 1.5470. En caso de que esto ocurra, tomaríamos posiciones cortas y apuntaríamos a un objetivo de aproximadamente 1.5270. Los niveles de soporte están al acecho en 1.5362 (mínimo del 29/12) y 1.5273 (mínimo del 6/10), por lo que podríamos considerar cortar la posición antes en caso de que el momentum bajista comience a perder fuerza. La resistencia en 1.5692 (máximo del 28/12) debería poner un límite por el momento, y sólo un quiebre por encima de 1.5780 (nivel de resistencia del 30/11, 8/12 y 21/12) cambiaría la tendencia nuevamente al alza.

UsdJpy El rally generalizado del USD ha empujado al USDJPY nuevamente por encima del nivel de 77.00 hasta un máximo de 77.26; pero el rally ha estado lejos de ser impresionante, de manera que es posible que simplemente haya una reversión bajista en las próximas sesiones. Una de las razones de esta teoría es que la resistencia de la tendencia bajista de 2 semanas se observa en 77.30-35 el día de hoy, y esperamos que muchos de los vendedores se escondan allí, impidiendo que haya ganancias adicionales. Si estamos equivocados, y de hecho se produce un quiebre alcista, la próxima resistencia no está muy lejos en 77.75 (máximo del 30/12), 78.04 (máximo del 28/12), 78.29 (máximo del 29/11) y 78.46 (máximo del 1/11 de la sesión de EE.UU.). Si nuestro escenario base es correcto (que perdemos las ganancias recientes y nos dirigimos a la baja), el soporte clave se mantiene en 76.58 (mínimo del 18/11), el último nivel técnico antes de que apuntemos al mínimo histórico de 75.58 (observado el 31/10).

UsdChf El USDCHF se ha disparado aún más arriba en las últimas 24 horas, llevándonos nuevamente al máximo de mediados de diciembre de 0.9548, y anulando el patrón de triángulo simétrico que habíamos estado siguiendo a principios de la semana. En caso de un quiebre por encima de 0.9548 (máximo del 15/12), se abriría el camino hacia 0.9739 (máximo del 16/2) y quizás 0.9784 (máximo del 11/1). Dada la volatilidad potencial en las próximas nóminas no agrícolas y la velocidad de la reciente subida, no sería sorprendente ver al par retroceder un poco a la baja en las próximas sesiones; sin embargo, las decentes ofertas deberían mantener el tono alcista general. Los primeros soportes se observan en 0.9414 (mínimo de ayer), 0.9305 (mínimo del 3/1) y 0.9243 (mínimo del 21/12).

Resistencia y soporte:

EURUSD  GBPUSD USDJPY  USDCHF
1.3120     1.5890     78.05     0.9785
1.3085     1.5780     77.75     0.9740
1.2945     1.5690     77.25     0.9550
1.2805     1.5505     77.10     0.9510
1.2645     1.5470     76.55     0.9415
1.2590     1.5360     75.60     0.9305
1.2500     1.5275     75.00     0.9245