De techo a base y... ¿truco o trato?

IBEX-35






Ahora es donde nos jugamos el ser o no ser de la tendencia, teniendo argumentos de apoyo para una u otra tendencia.

Como apoyo alcista tenemos las lecturas del gráfico diario, en que el estocástico vuelve a estar en fuerte sobreventa y girándose al alza de nuevo, como ocurrió a principio de febrero, que el macd está con algo más de fortaleza, ligeramente por encima de los niveles de pricipios de febrero, aunque sigue con su histograma bajista y con fuerte pendiente bajista, que el precio ya está en las inmediaciones de la mm200 y que los mínimos marcados en la última sesión fueron marcados con mucho menos volumen que la sesión precedente.

Como apoyo bajista tenemos las lecturas del gráfico semanal, con un estocástico cortado a la baja en zona media, con el macd también cortado a la baja y pronunciando su pendiente e histograma bajista y el fuerte incremento de volumen, incluso con una jornada menos que nos indica que podemos ver un nuevo mínimo la próxima semana,
Según el Estudio de Vencimientos del Fibex, en los 2 últimos años, la tendencia principal bajista de cada año se inicia con unos máximos relevantes en el máximo del vencimiento del Futuro del mes de Febrero. La duda viene por la parte de los mínimos que alternan minimos crecientes con decrecientes.

Por rangos de dicho estudio podemos ver todavía precios de soporte de 7.570-7.370 puntos, una vez alcanzado ya el punto de giro al alza que teníamos calculado en los 7.880 puntos. Superado, aunque manteniendose por encima al cierre.
La tendencia actual seguirá siendo bajista mientras no tengamos al menos un cierre diario por encima de los 8.500 puntos.
Los resultados de los principales índices en Europa: Dax bajando un 1,47%, Eurostoxx bajando un 2,15% e Ibex bajando un 4,92%. Aquí vemos la ponderación del sector financiero en cada uno de ellos, viendo como nuestro Ibex es un índice muy bancarizado.

Si buscamos referencias de apoyo o tope en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos que el punto de giro al alza del nuevo vencimiento de Abril está situado en los 7.880 puntos y a la baja en los 9.054 puntos, en cuanto a rangos estamos entre los 7.570 por la parte baja y los 8.735 por la parte de los máximos.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 8.348,6 puntos, que actúa de soporte-resistencia, ahora vuelve a ser resistencia, por debajo de la MM70, bajista en los 8.346,8 puntos, y por encima de (hace más de 1 año que estábamos por debajo) la MM200, “la línea del bien y del mal” que está en los 7.766,0 puntos, alcista. Empieza el deterioro de las medias, todas bajistas menos la mm200 y como se van cortando a la baja entre ellas, el último bastión alcista es que el precio aguante por encima de la citada mm200.

El estocástico en diario cortado a la baja, con tendencia bajista, ya en fuerte sobreventa, con el macd, cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , en zona media, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja , ha estado cortado al alza desde Junio 2012, por encima del nivel cero, con pendiente bajista y con histograma bajista, veremos si es capaz de superar al alza los máximos anuales. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:





Respecto al volumen, vemos que el volumen bajo de la última sesión nos indica posible debilidad de las fuerzas bajista y que el volumen semanal nos sigue dando fortaleza de las mismas.

La MM200 en semanal perdida la tenemos en los 9.440,0 puntos, ligeramente bajista, en los máximos anuales del 2010 hemos estado a tan sólo escasos 30 puntos de ella.

La previsión de apertura para la próxima jornada ALCISTA en los 7.954 puntos para el IBEX CONTADO, a partir de este nivel hay que tener en cuenta el nivel al que esté el futuro de S&P 500 en el momento de abrir nuestro mercado. Además hay que tener en cuenta que el mercado americano estará abierto el lunes, con lo cual hay que sumar o restar a dicha previsión el resultado diario del S&P 500.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes pasado: teníamos calculada la apertura ALCISTA en los 8.380 puntos, el mercado abrió en los 8.434,60 puntos, marcando el máximo en los 8.461,9 puntos. La dirección calculada era la correcta abriendo el mercado mucho más arriba de nuestra previsión. La operación era de venta en apertura, hubiéramos sufrido unos 30 puntos hasta el máximo del día y hubiéramos cerrado la operación en nuestro objetivo, con un resultado positivo de algo más de 50 puntos.

INDICES USA

U.S. Stocks

Dow Industrial +52,38 +0,36% 14,578.54
Nasdaq +11,00 +0,34% 3,267.52
S&P +6,34 +0,41% 1,569.19
Dow Transport +62,06 +1,00% 6,255.33



Seguimos marcando nuevos máximos, a excepción del Dow Transportes, aunque es el que más recupera respecto a la semana anterior. Con el Industrial marcando nuevos máximos anuales e históricos y el Nasdaq y el S&P marcando nuevos máximos anuales.

El Dow Transportes, el mejor de los índices, con un ascenso semanal del 1,23%, sube en el año un 17,87%, ¿es sostenible?. El Industrial con un saldo positivo semanal del 0,46%. El S&P con un saldo semanal positivo del 0,79%, y el Nasdaq con un ascenso semanal del 0,69%.

Seguimos ganando altura con ciertas divergencias, que mientras no sean confirmadas por el movimiento del precio siguen siendo sólo avisos.
Por encima de la MM20, en los 14.418 puntos, alcista, que pasa a ser soporte, por encima de la MM70, que está en los 13.877 puntos, alcista y por encima también de la MM200, alcista, en los 13.351 puntos.
Seguimos con el precio por encima de todas las medias, con lo cual estamos en un mercado alcista en todos los espacios temporales.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 11.651 puntos, que actuó de soporte ya en varias ocasiones, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. La mm20 cortada al alza sobre la mm30 para tener de nuevo todas las medias en posición de mercado alcista, y el precio vemos que se sitúa también por encima de todas las medias de corto.

El estocástico, en sobrecompra, cortado al alza, con pendiente alcista, en situación extrema con el semanal cortado al alza, con ligera pendiente alcista, viene de una sobrecompra máxima histórica, con el Macd cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista, mostrando una divergencia bajista, en el semanal sigue cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, superando ya los máximos del 2012, en busca de los máximos del 2011 situados en los 399,02 puntos con histograma menos alcista, importante giro al alza para evitar perder el nivel cero y la directriz alcista.

Rompiendo la divergencia bajista entre el precio y el indicador de hace bastantes semanas, ahora está superando zonas de resistencia.

Ponemos el gráfico en diario que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd, además podéis ver en el semanal la diferencia de fuerza respecto al Ibex midiendo la diferencia del indicador sobre la directriz bajista desde los máximos del Macd del 2007 y el nivel cero:


En cuanto al volumen, podríamos decir que lo contrario que en el caso del Ibex, alto volumen diario que podría hacer pensar en nuevos máximos para la próxima sesión, pero que en saldo semanal con esa disminución de volumen importante nos hace pensar en debilidad de las fuerzas alcistas.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 19,39)

Máximo 2010 el 21/5 en los 48,20 puntos. Mínimo 2010 en los 15,23 puntos el 12/4.
Máximo 2.011 el 21/4 en los 48 puntos. Mínimo en los 14.27 el 28/4.
Máximo 2012 el 4/6 en los 27.90 puntos. Mínimo en los 13.30 el 17/8.
Máximo 2013 el 25/2 en los 19.20 puntos. Mínimo en los 11.05 el 14/3.
En la parte media de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 11 puntos y la parte alta sobre los 15 puntos. Nuevo estrechamiento de las bandas.
S&P semanal +0,79% contra VIX semanal .6,41%. Sigue la lateralidad del VIX.

El estocástico cortado a la baja, en sobreventa, con pendiente bajista, con el macd tocando de nuevo la señal con tendencia e histograma bajista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia plana, muy cerca del nivel de los 50 puntos. En cuanto a medias, todas juntas alrededor de los 14 puntos.




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