- Los últimos acontecimientos han llevado al índice del dólar estadounidense a un estrangulamiento del rango de cotización, que le ha hecho oscilar entre 102.3 y 102.
- En este artículo, analizaremos posibles escenarios basados en la ruptura de niveles de soporte y resistencia estrechamente posicionados, datos económicos mixtos y tensiones geopolíticas
Mientras tanto, el oro podría seguir brillando mientras persistan las apuestas de recortes de tasas y las tensiones geopolíticas
¿Quiere batir al mercado en 2024? Deje que nuestros ProPicks basados en IA hagan el trabajo por usted y no vuelva a perderse otro mercado alcista
Analizando el índice del dólar estadounidense, el gráfico diario revela inmediatamente un estrangulamiento tras el debilitamiento del impulso bajista.
A pesar de un fuerte comienzo de año, el DXY se encuentra comprimido entre 102.3 y 102.6, influido por los últimos acontecimientos.
Si la formación triangular a corto plazo se rompe con cierres diarios por encima de 102.6, el siguiente obstáculo en el nivel de 103.2 se convierte en el centro de atención.
Por el contrario, si se rompe la zona inferior, podría iniciarse un descenso por debajo de 102.3 a 101.75 y, potencialmente, dirigirse a la zona de 100.
A pesar de que los datos de inflación de la semana pasada superaron las expectativas, el descenso de los precios de producción confundió a los inversionistas, lo que se reflejó en una compresión del gráfico del DXY.
En consecuencia, el DXY, tras romper su pronunciada tendencia bajista acelerada al alza, no logró mantener su trayectoria tras los datos mixtos de la semana pasada y, en su lugar, entró en un movimiento lateral.
Este escenario aumenta las probabilidades de que el dólar continúe su curso basado en la ruptura de niveles de soporte y resistencia estrechamente posicionados.
El oro mantiene su potencial alcista
El mercado del oro sigue impulsado por las expectativas de un recorte de tasas de la Fed y la escalada de tensiones en Oriente Medio.
Dos acontecimientos en la agenda, uno económico y otro geopolítico, mantienen viva la demanda de precios del oro.
A pesar de la retórica cautelosa de los presidentes regionales de la Fed, los inversionistas del mercado siguen manteniendo su opinión de que los recortes de las tasas de interés podrían comenzar en marzo.
Este planteamiento demuestra que las recientes declaraciones de los miembros de la Fed aún no han cambiado la opinión del mercado. En consecuencia, el mercado sigue presionando a la Fed para que recorte las tasas de interés.
La expectativa de que la Fed recorte las tasas de interés en marzo sigue siendo alta, con una probabilidad cercana al 80%.
La reunión de la Fed de finales de mes ha cobrado gran importancia para el próximo periodo. La ausencia de datos económicos negativos hasta la reunión aumentará la probabilidad de un mensaje favorable de la misma.
Por otra parte, otro fenómeno que apoya el impulso alcista de los precios del oro es el alto nivel de tensión en Oriente Medio.
La guerra entre Israel y Hamás ha entrado en su centésimo día y desde el lado israelí siguen llegando mensajes de que la guerra durará mucho tiempo.
Además, el ataque de Estados Unidos y Reino Unido a los Hutis y la amenaza de represalias de éstos han aumentado la posibilidad de que la tensión se extienda a Oriente Medio.
El oro, que sigue moviéndose en el canal alcista debido a estos dos acontecimientos, técnicamente tiene algunas señales que apoyan el movimiento alcista.
Tras formar un patrón de trampa bajista en la primera quincena de octubre, el oro ganó impulso alcista. Este impulso continúa a lo largo de un canal con máximos más altos y mínimos más bajos.
En este camino, el oro, que comenzó 2024 con un descenso, encontró apoyo en un nivel medio de 2,020 dólares hacia la banda inferior del canal la semana pasada y luego giró su dirección al alza de nuevo.
Hoy, el nivel de 2,070 dólares, que corresponde a la banda media del canal, será seguido como el primer precio de resistencia para el oro.
Si esta región se puede cruzar con cierres diarios, podemos ver un aumento hasta la cifra Fib de 1.272, la primera etapa de los niveles de expansión de Fibonacci de acuerdo con la última tendencia bajista.
Esto podría conducir al próximo máximo en la región de 2,140 dólares. Las medias móviles exponenciales a corto plazo también impulsan una continuación de la tendencia alcista por debajo.
Además, el estocástico RSI ha salido de la zona de sobreventa en el gráfico diario.
Como punto de apoyo para esta semana, se puede seguir el nivel de los 2,030 dólares, que coincide con la banda inferior del canal alcista. Un impulso bajista por debajo de este valor es probable que invalide la configuración alcista actual.
***
Descargo de responsabilidad: Este artículo se ha escrito únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo o recomendación para invertir, por lo que no pretende incentivar la compra de activos de ninguna manera. Me gustaría recordarle que cualquier tipo de activo, se evalúa desde múltiples perspectivas y es altamente arriesgado y por lo tanto, cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado sigue siendo con el inversionista.