Análisis realizado al cierre del mercado estadounidense por Kathy Lien, Managing Editor en 60 Second Investor.
Los alcistas del dólar han irrumpido con fuerza esta primera jornada de negociación de 2022. El dólar ha subido con fuerza con respecto a las demás monedas principales, y el par USD/JPY registró máximos de 4 años. El repunte del dólar de este lunes se ha visto impulsado enteramente al dispararse el rendimiento de los bonos. El rendimiento de los bonos a 10 años ha superado el 1,6%, por primera vez en más de un mes, mientras que los tipos a dos años registraron su cota más alta desde marzo de 2020. La perspectiva de tres subidas de tipos por parte de la Reserva Federal este año está propiciando finalmente la demanda de dólar. Diciembre ha sido un mes difícil para el billete verde, a pesar de las halagüeñas orientaciones del banco central.
En el nuevo año, los inversores están menos preocupados por el impacto económico de la variante Ómicron, que parece ser menos letal que las variantes pasadas y, como sugiere un titular del Wall Street Journal, "la variante Ómicron podría acabar salvando vidas", ya que el virus de movimiento rápido, menos letal, podría encaminarnos hacia la inmunidad de rebaño. También se espera que los eventos económicos de esta semana pongan de relieve el atractivo del dólar. Esperamos que las actas del FOMC sean halagüeñas y que el informe de empleo del viernes sea positivo. Sin embargo, no parece probable que el informe del ISM manufacturero de este martes ayude al dólar, ya que la región de Filadelfia ha registrado un crecimiento considerablemente menor.
Las divisas vinculadas a las materias primas han sido las más afectadas por la subida del dólar estadounidense, y el dólar australiano ha perdido casi un 1% de su valor. Los mercados australianos han permanecido cerrados con motivo de una festividad nacional, pero los casos récord de COVID combinados con la suspensión de la cotización de las acciones del Grupo Evergrande (HK:3333) en Hong Kong lastraron fuertemente los dólares australiano y neozelandés. Dicho esto, el Gobierno australiano ha afirmado que el más leve impacto de la cepa Ómicron les permite seguir adelante con los planes de reactivación económica. Según el primer ministro Morrison (LON:MRW): “Tenemos que dejar de pensar en el número de casos y pensar en la enfermedad grave, en convivir con el virus, en gestionar nuestra propia salud y en asegurarnos de que estamos controlando esos síntomas para mantener nuestra economía en marcha”. A diferencia de Australia, los casos de COVID-19 en Nueva Zelanda siguen bien controlados, y las nuevas infecciones se han estabilizado este último mes. Esto significa que, si se produce una recuperación del interés por el riesgo, la divisa neozelandesa debería recuperarse rápidamente.
Ésta es también una semana ajetreada para los traders de dólar canadiense, con la publicación de los informes de empleo de diciembre, el PMI IVEY y la balanza comercial. El par USD/CAD ha ganado posiciones este lunes gracias a la subida del dólar estadounidense y hay margen para una mayor recuperación. Aunque los precios del petróleo han seguido subiendo, será muy difícil que el crecimiento del empleo canadiense iguale el aumento del mes pasado. Además, la Reserva Federal podría subir los tipos de interés antes que el Banco de Canadá.
En comparación con las demás divisas principales, el euro y la libra esterlina se muestran más resistentes. Con un banco central poco entusiasta y unos datos poco convincentes, nos sorprende que el par EUR/USD se sitúe por encima y no por debajo de 1,12. Europa se ha visto muy afectada por el COVID-19 y, a diferencia de otros países que han continuado con la reactivación económica, muchas naciones de la zona euro han endurecido las restricciones. En cuanto a la ajetreada temporada navideña, esta dura postura se reflejará en los datos. La libra esterlina, por su parte, merece un rendimiento superior. No sólo ha sorprendido el Banco de Inglaterra con una subida de tipos en diciembre, sino que el Gobierno del Reino Unido no cree que sean necesarias nuevas medidas porque la variante Ómicron es "claramente más suave" que otras variantes, según Boris Johnson. Aunque el mes de enero suele traer consigo un debilitamiento del dólar, el billete verde debería ofrecer un rendimiento superior esta semana, probablemente subiendo más a medida que avance el mes.