- El rally del USD sugiere que la consolidación del billete verde ha terminado
- Japan está todavía en plena inflación y el par USD/JPY sigue cayendo
- El AUD/USD sigue cayendo hasta el rango de los bajistas
Ayer vimos un aumento sólido en el dólar estadounidense a nivel general desde los nuevos mínimos vistos en la sesión europea, la mejor señal hasta ahora de que la consolidación del dólar puede haber terminado, aunque tendremos datos de Estados Unidos importantes la próxima semana que podrían apoyar esta visión.
Es importante destacar que Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) hablará hoy en San Francisco y su comparecencia incluirá una sesión de preguntas.
Ayer vimos dos datos de apoyo en EE.UU. El primero de ellos fue otro fuerte dato de peticiones de subsidio por desempleo, que se suma al fuerte golpe de tambor dado por el mercado de trabajo en los últimos meses.
En segundo lugar, conocimos la encuesta de Markit del PMI Servicios para marzo, que se correlaciona muy bien con la encuesta oficial del ISM no manufacturero, que subió a un nuevo máximo de 6 meses fresca.
Durante la noche, los datos de inflación de Japón una vez más perdieron la marca y parece que podrían ser encabezados por lecturas deflacionarias una vez que lleguemos a los datos de abril, cuando conoceremos la comparación de las ventas de impuestos para las lecturas anuales.
Si nos fijamos en los titulares de datos mes a mes, el nivel de precios desde finales de mayo del año pasado, el IPC ha caído un 0,7% mientras el IPC excluyendo Alimentos y Energía baja un 0,9%. En otras palabras, no sólo es el Banco de Japón está perdiendo el objetivo, sino que sigue en deflación.
EUR/USD
El euro/dólar nos está dando una sólida confirmación hoy de la reversión alcista de ayer, ya que vimos mayores conductores hacia el rango, puesto que la semana que viene contaremos además con datos clave en EE.UU.
Fuente: Saxo Bank
Análisis técnicos de las divisas del G-10
USD: Si se da el caso de una recuperación y los datos de la próxima semana son clave en ese sentido, prefiero tomar el rally a su valor nominal después de la fuerte corrección de ayer que llevó al EUR/USD a zonas de 1,1000. Hay que tener cuidado con las declaraciones que haga Janet Yellen respecto a la política monetaria (incluyendo la rueda de prensa).
EUR: La debilidad general que vimos ayer de la divisa nos sugiere que la contracción puede haber terminado, ya que tanto el EUR/USD, EUR/JPY como el par EUR7GBP se dieron la vuelta. Estamos vigilando un recorte más profundo en los tres pares, que podría establecer una posible vuelva a los mínimos del ciclo esta semana o la que viene.
JPY: El yen sigue resiliente, aunque el par dólar/yen (USD/JPY) está volviendo a caer por encima de la línea de resistencia de 119,25 esta mañana. Aun así, el EUR/JPY y otros cruces del JPY siguen siendo vulnerables técnicamente.
GBP: Correlating with USD strength, so while GBP/USD is down from the open this morning, EUR/GBP is also down as we may have seen a cycle top in the latter for now just as yesterday’ action argues for a cycle top in EUR/USD.
CHF: En lo que respecta al euro/franco suizo (EUR/CHF) habiendo visitado la zona de 1,0500 esta mañana, sin poder conseguir nada más, la atención ahora se centra en los nuevos niveles de soporte más bajos si la zona de 1,0400 no puede acorralar a la acción. El par USD/CHF registró una formación de martillo alcista ayer y que hoy se está viendo como una confirmación y los toros se encuentra una confirmación adicional si el movimiento retoma niveles de 0,9750
AUD: El par ha seguido cayendo posiciones dentro del rango, ya que los bajistas vigilan una sólida caída a través de 0,7750 para ayudar a cementar la reversión bajista tras el reciente intento de ruptura al alza.
CAD: El dólar canadiense (CAD) se ha marchitado un poco tras la escalada del precio del petróleo de ayer, aunque vamos a buscar un poderoso movimiento alcista desde 1,2500 en el par USD/CAD para una mejor evidencia de que el rango se mantendrá aquí.
SEK: La corona sueca estará atento a los datos de Ventas al por menor de hoy, con las tasas en aumento y el riesgo aún tambaleante, ya que podría ser vulnerable. El par EUR/SEK está golpeando sobre la resistencia importante que encuentra en 9,35, que podría llevar a 9,45/50 si se rompe ante datos débiles que veamos hoy.
NOK: La corona noruega parece vulnerable, si los datos de paro correspondientes al mes de marzo que veremos hoy muestran un repunte después de que ayer viéramos cierto alivio en el precio del crudo y el par EUR/NOK sobreviviera a la prueba de tocar los mínimos clave del rango así como la media móvil de 200 sesiones.