El dólar continuó con sus ganancias

Con el mercado propenso a la compra de dólares, las cifra de ventas al por menor en Estados Unidos de abril, que resultaron ser mejores de lo esperado, estimuló la confianza del mercado y el dólar continuó con sus ganancias. Las cifras de ventas al por menor, que incluyeron una revisión al alza de febrero y marzo, contribuyeron a elevar el PIB de Estados Unidos del 2T por un porcentaje de 0.2 o 0.3. Se vieron varias ganancias y durante esta mañana la moneda estadunidense está operando por debajo de sus niveles de la mañana del lunes contra varias monedas.

¿Un crecimiento económico más fuerte significa una moneda más fuerte? No necesariamente. No existe una correlación consistente entre el crecimiento económico diferencial y los movimientos de divisas frente al dólar. De hecho, en todo caso, el EUR/USD ha tendido a moverse al alza cuando los Estados Unidos estaba creciendo al nivel económico más rápido que Europa (excepto cuando no lo fue así). Hoy en día, el fuerte crecimiento se verá reflejado en la política monetaria. Ahora se supone que Estados Unidos será el primero de los grandes países en reducir sus medidas extraordinarias de políticas recuperando la confianza para mantener la recuperación. Por el contrario, las cifras de la zona euro del PIB del 1T serán publicadas esta semana, es probable que muestren que la región sufrió la sexta caída consecutiva trimestral en rendimiento, la más larga desde el inicio de la moneda única. El gobernador del banco central de Italia, Ignazio Visco, quien también es miembro del consejo del BCE, sugirió en una entrevista con el canal de televisión CNBC ayer que el BCE podría recortar el interés de depósito por debajo de cero. Esto es un diferencial de política, no un diferencial de crecimiento económico, que es probable que lleve al USD a sus niveles máximos.

En la zona euro, se espera que la producción industrial de marzo aumente a un 0,5% intermensual, una ligera mejora desde el 0,4% de febrero. En Alemania, se espera que el índice ZEW de mayo para el índice de sentimiento económico del país aumente a 40,0 desde 36,3. Estas cifras podrían contribuir a la recuperación de EUR/USD en la actualidad. Los ministros de Finanzas de la zona euro culminaran su reunión de hoy, y llevará a cabo una reunión breve en la tarde. Pero probablemente sin nada que se decida en la banca, no se espera que publiquen indicadores que causen movimientos en el mercado. En los Estados Unidos se espera que la pequeña encuesta de la federación nacional de negocios independientes (NFIB) para mostrar un pequeño aumento a 90,5 desde 89,5.

El Mercado

EUR/USD

• El EUR / USD fue encontrando resistencia en 1.2985, su media móvil (MA) de 200 días durante la mayor parte de la jornada de ayer, adición de 1,2940, su tendencia de soporte y la banda inferior de Bollinger, con el lanzamiento de la mejora de las ventas minoristas en Estados Unidos, cuando los mercados estaban anticipando un mayor deterioro. Sin embargo las ganancias del dólar fueron de corta duración. Los niveles de resistencia fueron superados debido al aumento mayor de lo estimado en los precios de bienes corporativos japoneses nacionales, lo que debilitó el dólar estadunidense frente al yen y provocó el debilitamiento del dólar. Hoy, es probable ver más volatilidad con la publicación de la producción industrial en la zona euro, que ha perdido estimaciones cuatro veces en los últimos cinco meses, y mejorar la zona euro y el sentimiento económico alemán ZEW, como Italia se dirige a los mercados de bonos. Ahora la zona de 1.2985 puede actuar como un nivel de soporte, con el par cotizando alrededor de la media móvil (MA) de 50 y de 200 días, que están al borde de una "death cross". La línea de tendencia y la banda de Bollinger pueden llegar a 1.2930, con un nivel de resistencia entre las zonas 1,3055- 1,3075.

USD/JPY

• El USD / JPY encuentra un nivel de soporte en 101.65, después de la ruptura de este nivel significativo, sin embargo, la resistencia llego alrededor de 101.95. El aumento de mes a mes superior a la esperada en el índice de los bienes corporativos doméstico japonés, sin embargo, provocó una ruptura del soporte, con el par encontrando soporte en 101.35. Por lo tanto, el nivel de 101.65 es probable que hoy actúe como un nivel de resistencia y como un nivel de soporte, por delante del índice de confianza del consumidor japonés que será publicado a horas tempranas de la mañana. La resistencia a largo plazo es probable que se encuentre en 103.90, con un nivel de soporte más fuerte alrededor de 100.80, como el par juega con el cruce en su tendencia bajista.

GBP/USD

• El cable confirmó ayer los cruces técnicos bajistas en el gráfico diario, viendo una ruptura significativa del nivel de soporte 1,5345 poco después de la publicación de las ventas minoristas en Estados Unidos. El nivel de soporte llegó alrededor 1.5270, un nivel de soporte probado tres veces durante el último periodo 2010-2013 que también ve la media móvil (MA) de 50 días. Con un nivel fuerte de soporte se encuentra actualmente entre las zonas 1,5200- 1,5220 que mantiene tres niveles de Fibonacci distintos. Es probable que el canal de resistencia llegue entre las zonas 1.5400, y con viendo un nivel de 5420 de los dos niveles de Fibonacci notables.

Oro

• El oro pasó la mayor parte de la sesión de operaciones en un nivel de soporte 1.431 dólares, aumentando su nivel de resistencia durante la noche en 1.445 dólares mientras el dólar se debilitaba. La resistencia está en el nivel de retroceso del rally 38,2% del 2008-2011, con un nivel de soporte entre 1.423 - 1.431 dólares. Una caída de ese nivel de soporte encuentra más soporte alrededor de 1.400 dólares con más resistencia en 1476 dólares.

Petróleo

• El petróleo WTI retrocedió del nivel de resistencia de 95,60 dólares tras la publicación de los datos económicos mixtos de las ventas minoristas en Estados Unidos, que llevaron las materias primas al soporte del nivel Fibonacci de 94,50 dólares, antes de rebotar del nivel de resistencia a medida que el dólar se debilitó. La resistencia de línea de tendencia descendente es probable que llegue a niveles más bajos de 95.50 dólares, con la tendencia de soporte y el soporte de la media móvil (MA) de 50 días a 93,40 dólares, manti94.50 como un soporte intermedio. Si se llega a romper este nivel de resistencia puede encontrar resistencia en 96.60 y 97.40 dólares. La media móvil (MA) de 200 días y el soporte en el nivel de Fibonacci pueden llegar a 92.35 dólares.