El Ibex 35 cerró la semana con una caída acumulada del 3,44%, hasta los 10.514 puntos, en una semana donde se comportó peor que otras bolsas. La prima de riesgo ascendió ligeramente hasta los 142 puntos.
La semana estuvo marcada por la continuidad de la crisis de Banco Espirito Santo (LISBON:BES), que se dejó en bolsa el 75% de su valor y acabó siendo suspendida de cotización el viernes cuando bajaba un 40% tras haber presentado el miércoles unos malos resultados, con pérdidas en el primer semestre de 3.577 millones.
El Banco de Espírito Santo realizará una macroampliación de capital y venderá activos para intentar sanearse. Destacó también que Argentina no evitó la suspensión de pagos, entrando en default técnico, tras demanda de los fondos buitre.
Además, la economía española creció un 0,6% en el segundo trimestre, sumando cuatro consecutivos de subida, el Gobierno eleva la previsión de crecimiento al 1,5% en 2014 y al 2% en 2015, la deuda de las familias creció en junio, tras seis meses de caídas, las ventas de coches crecieron un 10,9% el mes pasado y el gasto de los turistas en España subió un 3,9% en junio.
Como dato negativo, el déficit público se sitúa en el 2,35% hasta mayo y el del Estado en el 2,52%. A nivel internacional la inflación en la eurozona cae a su nivel más bajo en 5 años, la Fed recortó en otros 10.000 millones sus estímulos y ve repunte económico. Sorprendente dato de PIB de EEUU en el segundo trimestre, que expande la tasa anual a un 4%.
A nivel empresarial continuó la temporada de presentación de resultados del primer semestre, donde destacaron en España los resultados de IAG (ICAG), que gana 96 millones hasta junio, dejando atrás los números rojos;FCC (FCC) recorta pérdidas un 91%, hasta 52 millones; BME (BME) gana 82,5 millones, un 16,3% más; ArcelorMittal (MTS) reduce pérdidas un 86,4%; Técnicas Reunidas (TRE) gana 66,5 millones, un 1,3% menos; y Ezentis (EZEN) reduce pérdidas un 90%.
Mientras, Cementos Portland (CPLN) pierde 31 millones; Endesa (ELE) gana 765 millones (-31,3%); Banco Popular (POP) gana 128,5 millones (-24,6%), Red Eléctrica (REE) gana 290 millones (+6,6%); ENCE (ENC) pierde 48 millones; Indra (IDR) gana 60 millones (+27%); Sacyr (SCYR) 61,8 millones (+1,2%); Acciona (ANA) 68 millones (+42,9%); Prosegur (PSG), 66 millones (+6,6%); y OHL (OHL), 40,2 millones (-57%).
BBVA (BBVA), por su parte, gana 1.328 millones (-53,9%); Banco Santander (SAN) 2.756 millones, un 22,2% más; y Telefónica (TEF) 1.903 millones. Además, DIA (DIDA) vende su negocio en Francia a Carrefour por 600 millones y Almirall (ALM) vende una franquicia a Astrazeneca (LONDON:AZN) por 1.560 millones.
Las Bolsas norteamericanas cerraron con descensos. El Dow Jones cerró con caídas del 2,75%, el S&P 500 descendió un 2,69% y el tecnológico Nasdaq 100 retrocedió un 2,16%.
Dentro del Ibex la mayor y única subida semanal fue para Bankinter (BKT), con un alza del 0,45%. Bankinter es sin duda el valor estrella en los últimos dos años de la banca mediana. Tiene objetivo de segundo impulso alcista pendiente hacia 6,58 euros y primer soporte clave en 5,43 euros.
En el terreno negativo las mayores pérdidas fueron para Grifols, OHL y FCC, con descensos del 14,15%, 10,82% y 10,03% respectivamente. Desplome para Grifols (GRLS) que concluye una tendencia alcista que duró cuatro años, tras romper el soporte de los 37,41 euros y los mínimos de abril de 35,76 euros.
La caída vertical lo llevó ya a niveles de sobreventa y podría intentar un rebote. OHL activó y cumplió, tras presentar resultados, una estructura de segundo impulso bajista con objetivo en 27,30 euros. También ha roto soportes de corto plazo y está en niveles de sobreventa. Primera resistencia en los lejanos 31,81 euros.
FCC cierra al borde de soportes, ya que de perder los 15,14 euros activaría estructura de segundo bajista y HCH (Hombro Cabeza Hombro), que apuntaría a fuertes caídas, que confirmaría si pierde los 14,46 euros. Mal aspecto mientras no supere los 17,05 euros.
La fuerte subida de la pasada semana permite al Ibex aguantar soportes, (su primer nivel de corto plazo serían los 10.423 puntos). También la bolsa italiana se agarra a soportes de corto plazo, mientras que índices como el Euro Stoxx 50, Dax o Cac 40 han roto esta semana soportes clave y peligran seriamente sus tendencias alcistas.
La Bolsa norteamericana se mantiene todavía claramente por encima de sus primeros soportes. Aumentar la prudencia y la dosis de liquidez podría ser recomendable.
Desde el punto de vista técnico, el Ibex ha Cumplido. todos los objetivos alcistas avisados.
1-Segundo impulso alcista, señalado en color verde, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. Cumplido.
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). Cumplido.
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. Cumplido..
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo, señalado en color azul. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. Cumplido.
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este ANÁLISIS del Ibex en diciembre .Cumplido.
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. Pendiente.
7- Podríamos marcar un pequeño objetivo de corto plazo, por segundo impulso alcista hacia los 10.960 puntos, aunque tiene como obstáculo el techo del canal alcista de corto plazo. Cumplido.
Como soportes estarían los 9654 puntos, los 9230 puntos, la media de 200 sesiones, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estaría el techo del canal alcista y los 12.240 puntos.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico cortado a la baja, MACD cortado al alza, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es ligeramente negativa.
La media de 200 sesiones se encuentra subiendo y en niveles de 10.480 puntos. La lectura de la media es positiva y refleja la tendencia alcista de corto/medio plazo.
El Ibex se encuentra en tendencia alcista dentro de un canal alcista de medio plazo.
David Galán