¿Has oído hablar del nuevo orden económico mundial que se avecina? Pues, si no te ha llegado nada con respecto a eso, en este post pretendo advertirte que este asunto contiene una de las mayores reformas económicas y sociales de las últimas décadas; y que va a tener serias implicaciones tanto para la bolsa como para la economía, afectándonos a todos.
Quienes estamos inmersos en el mundo de la inversión somos conscientes que este nuevo escenario podría causar una gran crisis en EE.UU., así como en el resto del mundo. Al entrar en materia te voy a explicar en qué consiste y cómo te va afectar; pero no me quedaré tan solo en alarmarte, sino que también te diré cómo puedes proteger tus ahorros y tus inversiones con las recomendaciones sobre oportunidades de inversión que se comportarían de una manera positiva en este nuevo escenario.
Para nadie es un secreto que en 1945 después de la Segunda Guerra Mundial se decidió cómo se dividiría el mundo: fue creado el dólar como reserva mundial y así sucesivamente; posteriormente se estableció un poder dominante que ha dado lugar a un periodo de paz y prosperidad, pero esto está a punto de cambiar. Los extremismos políticos que se han dado recientemente en EE.UU., no hacen más que acelerar el proceso hacia este nuevo orden económico mundial.
El coloso del norte está entrando en una terrible recesión económica que podría afectar al resto del mundo, puesto que tendría serias implicaciones sobre toda clase de inversión ya sean inmobiliarias, en bolsa, en materias primas o en divisas.
Es una constante que toda economía dominante tenga dos fases, las cuales han sido características durante los últimos setenta años: una de alza económica y otra de declive económico. Cada una ellas está marcada claramente por una serie de eventos económicos que nos ayudan a definir en qué momento se encuentran. EE.UU., ya está entrando en la fase de declive que se caracteriza principalmente por un alto nivel de deuda en el sistema, y por la impresión de dinero en cantidades alarmantes, lo cual conlleva una desigualdad económica y social; mientras, en el lado opuesto se encuentra China que todavía está en la fase ascendente, caracterizada por la creación de riqueza y por la acumulación de deuda.
Durante los últimos trece años desde que se inició la famosa crisis financiera del año 2008, se han impreso cantidades inmensas de dinero por parte de la Fed (Reserva Federal de Estados Unidos), pasando de un trillón a más de siete trillones de dólares (un crecimiento muy superior al que ha tenido la economía en general); este nuevo experimento económico ya está teniendo sus primeras consecuencias sobre la economía real, dado que estamos viendo niveles de inflación no vistos desde hace décadas, notando importantes altas en el precio de las materias primas de productos y de bienes o servicios.
Durante el año 2020 el gobierno estadounidense envió a todos los ciudadanos americanos los famosos cheques de 1200 dólares para que salieran a consumir y gastar; pero es claro que si la solución a todo problema económico fuera imprimir grandes cantidades de dinero y regalárselos a los ciudadanos, los países como Zimbabwe serían los más ricos a nivel mundial. Por el contrario esta receta económica siempre ha provocado la ruina a aquellos países que lo han intentado como por ejemplo Alemania, Argentina Venezuela e incluso España. Se está llegando a un nivel extremo de desigualdad económica y el descontento es muy elevado.
Históricamente la desigualdad social siempre desemboca en tres graves problemas económicos que afectan nuestros ahorros y nuestras inversiones de la manera siguiente:
En primer lugar, los impuestos subirán tanto en EE.UU como en el resto del mundo y ya lo estamos viendo con las propuestas que ha realizado el presidente Joe Biden. Esto tiene un efecto muy negativo para la bolsa dado que disminuye los beneficios de las compañías y como la cotización refleja la evolución de estos beneficios tendrán un comportamiento negativo.
En segundo lugar, las condiciones económicas van a empeorar. De hecho, la Fed ya ha advertido recientemente que los tipos de interés subirán en el futuro, lo cual tendría un efecto muy negativo especialmente en compañías que están muy endeudadas, y la tercera consecuencia, sería un aumento de nuevas regulaciones con medidas para redistribuir la riqueza, lo cual tendría un efecto negativo casi para cualquier clase de inversión.
¿Qué podemos hacer?
A estas alturas, seguramente te estarás preguntando: ¿qué podemos hacer los pequeños ahorradores o inversores para proteger nuestra cartera?
En esta clase de entorno económico, la peor idea que podrías tener es vender todo y ponerte en liquidez, porque en un escenario de inflación el valor del dinero cada vez va a ir a menos, con lo cual tenemos que estar BIEN invertidos,. Sin embargo, las inversiones correctas y recomendables pasan por tener al menos el 40 % de nuestra cartera de inversión en acciones, dado que se suelen comportar bien ante estos nuevos escenarios económicos.
La gran pregunta es: ¿qué clase de inversiones o sectores lo van a hacer bien en este nuevo escenario? La inflación ha sido baja históricamente, no obstante, es previsible que suba. A futuro podemos ver que el mejor sector en este escenario es de lejos el sector de la energía seguido del de las materias primas.
Por otro lado, el oro es una inversión a tener en cuenta si se materializa este nuevo orden mundial, puesto que siempre va a tener un buen comportamiento: Por eso recomiendo tener al menos un 10 % de nuestra cartera en inversiones de oro o relacionadas con este sector.
La impresión de dinero siempre disminuye el valor de los bonos y transfiere la riqueza hacia los activos financieros. Históricamente esto siempre ha elevado el precio del oro. De hecho, desde marzo del año 2020 cuando el gobierno comenzó a imprimir cantidades ingentes de dinero, el oro ha subido desde 1.500 dólares a 1.800 dólares.
Hay principalmente dos formas de invertir en oro: la primera y más sencilla es comprar un ETF de oro que refleja el comportamiento de este metal a futuro. El mayor ETF de oro del mundo cotiza en bolsa bajo el ticker (NYSE:GLD) a un precio de 169 dólares por acción. Durante los últimos cinco años desde que se aceleró este proceso de creación de dinero, ha tenido también un excelente comportamiento y se ha valorizado en 111 dólares.
En Europa a veces no se pueden comprar los ETF americanos de oro, pero existen versiones europeas (en concreto el IShares que cotiza bajo el ticker (LON:EGLN) a un precio de 30 euros por acción).
La segunda opción es invertir en empresas mineras de oro, pero esta opción es mucho más compleja porque no sólo tenemos que adivinar el precio del oro, sino que son negocios complicados a nivel operativo y siempre suele haber sorpresas desagradables como inundaciones, derrumbamientos o huelgas. La parte positiva es que si tienen un buen desempeño y el precio del oro sube, estas inversiones van a subir mucho más que el precio del oro en bolsa.
Una buena forma de reducir el riesgo operativo a nivel individual de una empresa minera de oro, es invertir en un conjunto de estas empresas de nuevo representadas por un ETF de mineras de oro. En EE.UU., cotiza el mayor de estos ETF que representan las empresas mineras de oro, bajo el ticker DGX, denominado VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX), el cual cotiza en la actualidad, a un precio de 34 dólares por acción.
El mayor y más preocupante riesgo en la actualidad, el cual tenemos que vigilar los inversores de cara al futuro: después de estudiar tantos conflictos y revoluciones, es muy obvio que el único y más importante indicador avanzado de guerras y revoluciones es la bancarrota de gobiernos, después de shocks económicos donde ha habido grandes cantidades de desigualdades económicas y diferencias de clases. Entiende que este riesgo no es inmediato, pero si la economía sigue por la dirección actual, alcanzaremos un punto de inflexión donde las consecuencias podrían ser severas. Una acción que se comportaría bien en este nuevo escenario serían por ejemplo las acciones de empresas que fabrican productos de defensa personal.
Para terminar les recuerdo que todo lo que ves en este articulo es de orden informativo, y que mi principal objetivo en materia de inversión, va dirigida a que aprendan a hacerlo, por sí mismos, y que de esta forma sean responsables de sus decisiones de compra o de venta.
Hasta la próxima...