El USD/JPY se mueve al alza, rompiendo sobre los 98.09

Una vez más, el mercado del petróleo fue el centro de la atención. El crudo se movió al alza durante la sesión americana por la noticia de que los inspectores de la ONU en Siria dejarían el país antes de lo esperado, lo que dio a pensar que quizás habían encontrado algo importante. Pero más tarde, la Asociación Internacional de la Energía (IEA) dijo que el mercado global de petróleo está bien abastecido y que no se requiere liberar las reservas de emergencia, y además "se mantiene alerta" para responder liberándolas si hubiera una perturbación importante. Los comentarios llevaron los precios del petróleo bruscamente a la baja. Y sin embargo, la mayor parte de las divisas emergentes siguieron cayendo, demostrando que la masacre en las emergentes no es tan sólo una aversión temporal al riesgo. El dólar ganó frente a todas sus contrapartes del G10.

Las noticias económicas europeas de ayer fueron ignorados en gran medida, mientras que las de USA movieron el mercado. El EUR/USD debiera haber remontado durante la sesión europea, basándose en sentimiento económico y encuestas de confianza empresarial mejores de lo esperado en Francia e Italia (aunque el IPC alemán fue un poco más bajo de lo esperado y el desempleo subió un poco en lugar de caer), pero no hubo respuesta. Además, Nowotny del BCE dijo que la guía prospectiva ('forward guidance') no estará vigente para siempre. Por otro lado, el PIB USA revisado, mejor que la esperado, sí que empujó a la baja al EUR/USD cuando apareció. Esto me sugiere que el mercado considera que el BCE está en gran medida retenido mientras que la Fed conserva capacidad de maniobra, y por consiguiente se presta más atención a los datos USA que a los europeos. Entretanto, no hubo apenas respuesta en el USD/JPY a la batería de datos de fin de mes desde Japón, incluyendo una subida interanual en el principal indicador de inflación al 0,7% (en línea con lo esperado) desde el +0,2% el mes pasado. Todos los ojos están puestos en la Fed y en los datos USA, recuérdenlo cuando estén haciendo trading.

Hablando de datos, hoy salen varias cifras de la Eurozona: el desempleo para julio se espera que se mantenga sin cambios al 12,1%, mientras que la confianza económica en agosto se espera que suba al 93,8 desde el 92,5 y la inflación IPC para agosto se espera que se ralentice al 1,4% interanual desde el 1,6%. Las ventas minoristas alemanas se espera que hayan subido en julio un 0,6% intermensual frente a un dato revisado del -0,8% en junio. En general, tales noticias debieran dar apoyo al EUR, pero tal como se ha apuntado antes, no espero mucha reacción. El PIB del T2 en Canadá está previsto que se ralentice hasta el +1,6% inter-trimestral anualizado, desde el 2,5% en el T1, lo que podría imprimir mayor presión alcista sobre el USD/CAD. En los USA, el crecimiento tanto en ingresos como en gastos personales está previsto que haya decelerado en julio, los ingresos a +,0,2% frente al +0,3%, los gastos al +0,2% desde el +0,5%. Ello podría recortarle un poco las alas al USD. Por otra parte, la cifra de confianza del consumidor de la U de Michigan para agosto se espera sea revisada levemente arriba hasta 80,5 frente a la estimación preliminar del 80,0. Pero en general, mi expectativa es que el mercado del petróleo será más importante hoy para el FX que los indicadores.

El Mercado

EUR/USD

• El EUR/USD se movió a la baja ayer, perdiendo el nivel psicológico de los 1.3300 (S1). En estos momentos, el par está atacando el soporte en los 1.3231 (S1) y si los bajistas mantienen su impulso, yo esperaría que lo rompan con objetivo en los 1.3152 (S2). Por otra parte, si el precio rebota en ese soporte podría retornar para poner a prueba una vez más los 1.3300 (R1). No obstante, el oscilador MACD está por debajo del cero y su línea de tendencia, favoreciendo el lado bajista de nuestro análisis.

• Soporte: Hallamos soporte en el nivel psicológico de los 1.3231 (S1), y más abajo en los niveles 1.3152 (S2) y 1.3077 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia son los 1,3300 (R1) y más arriba en 1,3400 (R2) y 1,3448 (R3).

USD/JPY

• El USD/JPY se movió al alza, rompiendo sobre los 98.09 (S1). En estos momentos el par está negociándose cerca de ese nivel y si la presión alcista lo lleva más alto, debiera poner a prueba la resistencia en los 99.13 (R1). Además, el par va moviéndose por un canal ascendente marcado en azul, y el MACD acaba de asomar la nariz en territorio alcista por encima del cero, lo que añade posibles indicaciones.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 98,09 (S1) seguidos de los psicológicos 97,00 (S2) y de 95,77 (S3).

• Resistencia: Hay niveles de resistencia en los 99.13 (R1), seguidos del número redondo 100.00 (R2) y los 100.84 (R3).

EUR/GBP

• El EUR/GBP cayó con fuerza durante la sesión de ayer, destrozando los niveles 0.8577 (R2) y 0.8545 (R1). El movimiento actual es una indicación de que el precio ha retornado a su tendencia bajista tras corregir al retroceso Fibonacci 50% (0.8634) del movimiento previo. Si los bajistas prosiguen con su presión, tendrán que vérselas con el soporte en 0.8503 (S1), y su pérdida debiera trasladar la batalla al nivel 0.8480 (S2). Adicionalmente, la lectura del oscilador MACD está por debajo de cero, indicando impulso bajista.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 0.8503 (S1), 0.8480 (S2) y 0.8437 (S3) (gráfico diario).

• Resistencia: Se identifica resistencia en los 0,8545 (R1) seguido de los niveles 0,8577 (R2) y 0,8604 (R3).

Oro

• El Oro se movió en lateral, manteniéndose entre el soporte de los 1394 (S1) y la resistencia en 1422 (R1). En estos momentos el precio sigue cerca de la media móvil de 20 períodos y un cruce por debajo de la misma y del soporte en 1394 (S1) señalaría el inicio de una corrección en el corto plazo. Adicionalmente, el oscilador MACD se mantiene en zona alcista por encima de cero, pero cruzó por debajo de su línea de activación, confirmando la presente debilidad en el metal precioso.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 1394 (S1) seguidos de los 1376 (S2) y los 1347 (S3).

• Resistencia: Se identifican resistencias en 1422 (R1) y más arriba en 1440 (R2) y 1485 (R3), ambas por gráfico diario.

Crudo

• El WTI no consiguió mantenerse por encima de su rango de trading, y con la presión bajista venciendo la batalla de ayer retornó a su territorio familiar. En estos momentos el crudo está comprobando el soporte en 107.53 (S1) y su pérdida debiera tener como objetivo el soporte en los 105.50 (S2). Sin embargo, puesto que no podemos establecer una dirección de tendencia, debiéramos esperar a ver una salida fuera de la figura lateral antes de apuntarnos a una tendencia.

• Soporte: Los niveles de soporte están en los 107.53 (S1), 105.50 (S2) y 103.44 (S3).

• Resistencia: Los niveles de resistencia quedan en 108.85 (R1), 112.14 (R2) y 114.21 (R3), todos por gráfico semanal.