Hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del Ibex 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumpla con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso. Además, y como complemento orientativo, nos fijaremos en su estacionalidad.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante el mes de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima. Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:
Fácilmente podemos observar que casi todos los índices españoles muestran que diciembre suele ser un periodo alcista salvo en el Ibex Small Cap en el que se muestra que tiene baja probabilidad de ser alcista y un rendimiento negativo.
Teniendo en cuenta que los índices muestran una probabilidad elevada de ser alcistas, nos centraremos en localizar aquellas acciones que tengan mayores probabilidades de ser alcistas.
En la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Si observamos esta imagen, las compañías más rentables al finalizar esta fase serian Mediaset (MC:TL5), Grifols (MC:GRLS) y Arcelor Mittal (MC:MTS).
Las que más caídas presentan son Caixabank (MC:CABK), Banco Popular (MC:POP) y Jazztel (MC:JAZ). Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son Amadeus (MC:AMA),Mediaset (MC:TL5) y REE (MC:REE), todas con un porcentaje superior al 85%.
Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos.
A todo esto es muy importante señalar que el caso de Amadeus es excepcional y pese a que tienen una probabilidad de acierto elevada no la hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los demás valores.
En resumen, seleccionaremos a REE y Mediaset para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.