EUR/USD: Alta probabilidad de recorte en los tipos de interés por parte del BCE

La dinámica actual
El par EUR/USD se encuentra en la zona de 1.0968 y, aunque los datos económicos de la zona euro han sido relativamente estables, el euro está en baja. ¿Qué significa esto? Básicamente, el mercado está nervioso por las posibles acciones del Banco Central Europeo (BCE). Varios miembros del BCE, incluidos pesos pesados como Mário Centeno y François Villeroy de Galhau, están hablando abiertamente sobre un recorte en la tasa de interés.

La lógica es simple: el mercado laboral en la zona euro se está desacelerando. Menos empleos y menos inversiones significan que el BCE podría sentirse presionado a estimular la economía. Y, aunque la inflación está razonablemente controlada, el enfoque principal está en garantizar que el crecimiento económico no pierda impulso.

Mientras tanto, en EE.UU., el dólar está fuerte, con el índice del dólar (USDX) coqueteando con la marca de 102,20. Los datos recientes de empleo en EE.UU. superaron las expectativas, con 254 mil nuevos empleos no agrícolas creados en septiembre. Esta noticia no solo dio un fuerte impulso al dólar, sino que también redujo las probabilidades de un recorte agresivo de tasas por parte de la Fed en noviembre.

El juego de los niveles
Ahora, vamos a los gráficos y niveles técnicos. En el gráfico diario, el EUR/USD se está moviendo dentro de un canal ascendente, pero con señales de que podría romper a la baja. La media móvil del indicador "Alligator" está mostrando un sesgo de venta, lo que sugiere que la presión bajista podría continuar. El histograma "AO" está pintando barras negativas, lo que refuerza la idea de que el movimiento bajista tiene fuerza.

Resistencia: 1.1010, 1.1120
Soporte: 1.0950, 1.0830

¿Qué hacer?
Posiciones cortas (venta): La oportunidad de venta parece más clara. Si el precio rompe por debajo de 1.0950 y se mantiene por debajo de ese nivel, podría abrirse el camino para una caída hasta 1.0830. Aquí, el stop loss ideal sería en la región de 1.1020 para controlar los riesgos.

Posiciones largas (compra): Si el precio logra consolidarse por encima de 1.1010, podría haber una oportunidad de compra, apuntando a 1.1120 como objetivo. El stop loss en este caso debería ajustarse en 1.0950 para proteger el capital si el movimiento alcista pierde fuerza.

Resumen estratégico
Estamos en un entorno en el que el BCE está considerando claramente recortes en la tasa de interés, mientras que el dólar sigue fuerte, respaldado por un mercado laboral saludable en EE.UU. Si el BCE sigue adelante con un recorte agresivo de -25 puntos base o más, el EUR/USD podría perder aún más terreno. Por otro lado, si la narrativa cambia y el BCE es más cauteloso, el euro podría recuperar impulso.

La palabra clave aquí es atención. Si la economía de la zona euro continúa desacelerándose, el BCE necesitará intervenir, lo que probablemente debilitará aún más al euro, especialmente con un dólar estadounidense en una posición fuerte.

Entonces, presta atención a estos niveles técnicos y a las decisiones del BCE en los próximos días, porque ahí podría estar el cambio en el juego.