Sigue el fortalecimiento de la libra esterlina frente a casi todas las divisas mundiales. En el caso del cruce frente al yen, observamos como la cotización se encuentra en máximos anuales y no se encuentran sintomas de agotamiento de la tendencia medioplacista. Buscamos el soporte del canal alcista para plantearnos un ataque a los objetivos de 175,86 yenes por cada libra esterlina.
La espectacular revalorización del dólar USA esta semana se ha frenado en la directriz alcista principal de medio plazo en su cruce con el aussie. Para las próximas sesiones, parece interesante esperar un rebote aprovechando el buen momento que viven las divisas oceánicas. Buscamos el nivel de 0,9418 dólares estadounidenses por cada australiano.
INDICES
W20
Buscamos operativa en corto en el índice de la bolsa de Polonia.Sigue el segundo impulso activado buscando los 2304.4 puntos, zona que además coincide con el último mínimo relevante del selectivo. El hecho de que haya rebotado un poco en las últimas sesiones nos vuelve a dar los interesantes niveles de entrada de los 2304.
MATERIAS PRIMAS
Excepto para el oro y la plata, continúa la depreciación de casi todas las commodities. En el caso del gas natural, continuamos en el canal bajista. El repunte de las últimas sesiones hasta la parte alta del canal nos invita a plantearnos nuevamente posiciones bajistas hasta los 4,2.
¿DE VERDAD NO CONOCES ESTE ACTIVO?
VIX
El Volatility S&P 500, conocido como índice de volatilidad ó "índice del miedo", es un indicador que muestra la volatilidad implícita de las opciones sobre el índice SP500 para un periodo de 30 días. Para ello se calcula tomando el promedio ponderado de la volatilidad implícita de ocho opciones call y put sobre el mismo índice. Además de darnos información sobre volatilidad, también es posible tomar posiciones sobre su futuro en función de si tenemos expectativas de aumento de volatilidad (compra de vix) ó expectativas de descenso de volatilidad (venta de vix). Debemos destacar también la altísima correlación negativa con el SP500 ya que el mercado asocia los aumentos de volatilidad con las caídas del índice y viceversa. La teoría de este indicador es que si el mercado es bajista, los inversores creen que el mercado va a caer, cubrirán sus carteras comprando más puts y por el contrario si los operadores son alcistas no compraran puts, puesto que no verán la necesidad de protegerse.
En definitiva descuenta expectativas en un futuro cercano y en general funciona en sentido inverso al índice. Por debajo de 20 es un indicador de posibles techos en los mercados financieros bursátiles. Por tanto, en estos momentos, con el VIX en mínimos, todo invita a pensar que es poco probable que tenga mucho más recorrido a la baja y a los niveles actuales podría ser una interesante alternativa para plantearnos tomar algunas operativas largoplacistas al alza, conscientes, por supuesto de que se trataría de posiciones estructurales.
