Fortaleza de los índices estadounidenses pese a algunos datos negativos

La semana pasada se desarrolló con un nivel interesante de volumen, generado por fundamental pero al tiempo apoyado en la ruptura de niveles críticos en distintos activos.

A la espera del primer campanazo de la semana en los mercados americanos, es de suma importancia destacar la fortaleza de sus índices accionarios que, pese al impacto de algunos datos negativos, parecen estar dentro de su propio entorno y de esta manera su tendencia claramente alcista es indiscutible. Incluso teniendo en cuenta que desde el lunes (13/05) de la semana anterior el VIX (Grafico 1), generó día tras día máximos más altos inclusos con cierres más altos (Circulo blanco Gráfico 1) hasta el viernes (17/05) donde le presión alcista de los índices impulsados especialmente por el S&P 500 termino por derrumbarlo hasta los 12.45, tan solo a 45 básicos de su soporte más cercano (Círculo rojo Grafico 1).


Seguidamente el nominal de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años, continuaron según lo esperado su tendencia bajista, lo que por ende explicó el crecimiento en la tasa de retornos de éstos. Generando así una fuerte revaluación del dólar frente a las otras monedas, impactando principalmente a aquellas que hacen parte del dólar index. Si desean observar de nuevo cuales fueron los niveles estipulados por la mesa de dinero para estos activos-indicadores, recomendamos leer el artículo publicado la semana anterior: Bonos del tesoro, Dólar índex y VIX; Directrices para las operaciones.

Acorde a esto tanto a nivel personal como a nivel grupal, apoyado en el consenso de los otros traders de la mesa de dinero, seguimos generando operaciones a favor de la fortaleza del dólar (Dólar Índex Grafico 2). No sería alarmante y más bien podría ser una ventana de oportunidades un retroceso del dólar índex a la zona del (84.10 – 84.00) (Círculo rojo Grafico 2) y tener en cuenta para toma de utilidades en referencia a resistencia la zona de (84.80 – 85.00) (Circulo blanco Grafico 2) aunque cabe aclarar que el punto de inflexión para buscar la zona anteriormente señalada de resistencia es el 84.50 (Circulo amarillo Grafico 2).


Luego entonces, en una semana cargada interesantes fundamentales en especialmente el miércoles con testimonio de la Fed por parte de Ben Bernanke y a la expectativa de lo que pueda suceder con la tasa de retorno de los bonos del Tesoro estadounidenses, queda clara la recomendación por parte de la mesa de dinero.

Tengan precaución con posiciones en contra del dólar. Aprovechando la ruptura de niveles importantes es ciertos activos tales como EUR, GBP y NZD seria interesantes aprovechar retroceso para tomar posiciones en corto a favor de la tendencia marcada en las últimas dos semanas.