Gráfico del día: Dólar australiano y su fuerte correlación con las materias primas

Este artículo fue escrito en exclusiva para Investing.com

Esta semana, estamos viendo cómo empiezan a aparecer algunas grietas en algunas divisas de materias primas, con los índices bursátiles mundiales y algunos precios de materias primas como el petróleo crudo que están bajo presión.

Hasta esta semana, los dólares australiano, neozelandés y canadiense habían resistido la fuerza del dólar estadounidense, con este último subiendo frente a divisas como el yen y el euro, y haciéndolo relativamente bien frente a la libra.

El dólar australiano, en particular, ha sido la divisa del G10 que mejor se ha comportado este año, debido a la gran subida de los precios de las materias primas. Pero parece que el rally del AUD/USD ha llegado a su fin, al menos por ahora.

Esto se debe, en parte, al hecho de que el dólar estadounidense ha encontrado un fuerte apoyo en todos los ámbitos en medio de la especulación sobre un fuerte endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, incluyendo la posibilidad de una subida de 50 puntos base en mayo y una reducción del balance del banco central.

Además, últimamente hemos visto cierta debilidad en los precios de las materias primas. El australiano, por supuesto, tiene una fuerte correlación positiva con los precios de las materias primas.

Con la inversión del AUD/USD, el gráfico semanal del par de divisas muestra una vela en forma de estrella fugaz después de que las tasas no hayan podido mantener la ruptura por encima del nivel de retroceso del 61.8% de Fibonacci en torno a 0.7610.

AUD/USD Weekly

El fracaso resultante ha enviado al dólar australiano por debajo del nivel fundamental de 0.7500, donde residía en el momento de escribir este artículo. Si se confirma con un cierre negativo en la semana, podríamos ver más caídas en la semana o semanas siguientes.

El dólar neozelandés y el canadiense tampoco lo están haciendo muy bien.

El gráfico semanal de NZD/USD muestra un patrón de velas similar al del australiano. Si ampliamos el gráfico diario del kiwi, podemos ver que las tasas han vuelto a romper por debajo del promedio móvil (MA) de 200 días, después de no haber superado la línea de tendencia bajista a largo plazo justo al norte del nivel psicológico de 0.70 al comienzo de la semana.

NZD/USD Daily

La presión de venta podría intensificarse si el soporte en torno a la zona de 0.6870-0.6890 cede ahora.

Mientras tanto, el USD/CAD ha estado construyendo una base por debajo de su MA de 200, después de barrer las paradas por debajo del mínimo de enero de 1.2450 en al menos dos ocasiones distintas.

USD/CAD Daily

Curiosamente, el USD/CAD no ha logrado acercarse al mínimo del año pasado, en torno a 1.20, incluso cuando los precios del petróleo alcanzaron nuevos máximos de varios años en la última semana. Con el petróleo ya muy alejado de sus máximos, el CAD, que tiene una correlación positiva, también podría debilitarse, lo que podría elevar el par USD/CAD por encima de la MA de 200. En concreto, una ruptura limpia por encima del rango de resistencia de 40 pips entre 1.2585 y 1.2625 es lo que podría desencadenar un repunte aún mayor en los próximos días.

Por lo tanto, hay que vigilar de cerca los dólares de las materias primas en los próximos días en busca de oportunidades de venta, ya que finalmente están mostrando algunos signos de fatiga después de sus fuertes actuaciones a principios de año.