Gráfico del día: ¿Podrá Home Depot subir a $400 con los consumidores en casa?

Home Depot (NYSE:HD) subió ayer un 1.15%, hasta alcanzar un máximo de tres meses. El Dow Jones, donde cotiza el valor, bajó un 0.13% a pesar de que el minorista de mejoras para el hogar representa el 6.2% del índice.

Quizá por eso, con menos de su peso del 1% del S&P 500, ese indicador cayó un 0.39%.

Por último, y la divergencia positiva más evidente. El sector consumo discrecional -que incluye a Home Depot- se desplomó un 1.45%, superando a los demás sectores del S&P 500.

El minorista publicó la semana pasada un tercer trimestre mejor de lo esperado, con un BPA de 4.24 dólares y unos ingresos de 38,870 millones de dólares, frente a las expectativas de 4.12 dólares de BPA y 37,920 millones de dólares de ingresos.

Hay varias razones por las que las mejoras en el hogar siguen resistiendo a pesar del declive del mercado inmobiliario.

1. Los consumidores están aumentando su tiempo en casa

2. Los consumidores encuentran mejores ofertas durante la recesión

3. La pérdida de empleo aumenta el tiempo en casa

4. Los consumidores renuevan en lugar de mudarse en una recesión

Una investigación de la Universidad de Harvard reveló que, entre 1987 y 2007, la remodelación se retrasó varios trimestres con respecto a la construcción de viviendas.

Los análisis indican que se espera que el mercado de las reformas del hogar crezca. Ahora, veamos cómo se traducen estas condiciones del mercado.

Home Depot Daily

El avance de ayer supuso una ruptura al alza de un banderín, alcista tras la subida del 10.5% en tres días, el 8% de la cual se produjo cuando los datos del 10 de noviembre mostraron una relajación de la inflación, ya que el precio cruzó por encima de la media móvil de 200 días (200-DMA), que suprimió el precio el 16 de agosto. El precio subió por encima de la 200-DMA por primera vez desde marzo de 2020. El precio subió un 75% hasta el 7 de mayo de 2022. Además, la 50-DMA superó a la de 100 y ahora ambas están subiendo.

Esta interacción de medias móviles demuestra una tendencia que se está afianzando en un amplio rango de medidas.

Objetivo

El banderín es un patrón de continuación, ya que los mismos intereses que ayudaron a crearlo repetirán estadísticamente el movimiento después de que se haya completado, debido a que se han desencadenado posiciones y la psicología.

Un operador agresivo puede medir el movimiento inicial desde el mínimo del 4 de noviembre, dado que el precio volvió a caer el 9 de noviembre.

Una interpretación conservadora argumentará que el movimiento desde el 4 de noviembre no fue una liquidación de posiciones y expectativas. Por lo tanto, una medida prudente comenzaría en el mínimo del 9 de noviembre, desde donde el precio sumó 31.42 puntos en línea recta hasta el 11 de noviembre. Si se suma ese resultado al punto de ruptura de 314.45 dólares, el objetivo es 345.84 dólares.

Sin embargo, el 16 de agosto puede suponer una resistencia, ya que los operadores recuerdan el desplome del 66% del bastión bajista en las seis semanas siguientes. Si alcanza un nuevo máximo, la acción habrá completado un patrón de doble techo mucho más amplio, con el objetivo de alcanzar los 400 dólares.

Pero hay que tener cuidado. La ruptura fue débil, produciendo una vela de onda alta, que denota confusión y miedo, y hubo poco volumen. Es posible que los operadores quieran esperar a la confirmación.

Estrategias de operación - Posición larga

Los operadores conservadores deben esperar a que el precio proporcione una línea verde sólida con un volumen alto y esperar al menos tres días (preferiblemente incluyendo un viernes), durante los cuales el precio se mantiene por encima del banderín. A continuación, deberían esperar un movimiento de vuelta para confirmar la integridad del patrón.

Los operadores moderados esperarían una vela verde larga o un avance acompañado de un volumen alto y otro cierre, y luego esperarían un retroceso para entrar mejor.

Los operadores agresivos podrían esperar una vela verde sólida o ganancias apoyadas por un volumen creciente.

Ejemplo de operación Entrada: $317

- Stop-Loss: $312
- Riesgo: $5
- { {0|Objetivo}}: $332
- Recompensa: $15
- Relación riesgo-recompensa: 1:3

Descargo de responsabilidad: El autor no tiene una posición en ninguno de los activos mencionados.