El viernes terminó con una fuerte caída en el mercado de valores alemán, con un desplome momentos antes del mediodía por el vencimiento de opciones y después quedó lateral hasta que las preocupaciones por la inminente quiebra griega regresaron. El Dax cayó un 2,6% hasta los 11.689 puntos.
Los mercados de valores estadounidenses se mantuvieron laterales a lo largo de la semana hasta la grave bajada del viernes mientras que los inversores europeos ya se separaron de las acciones el día anterior por el miedo a una corrección por el riesgo de Grecia a un default.
El índice Dow Jones perdió un 1,5% hasta los 17.826 puntos mientras que el S&P 500 perdió un 1,1% y el Nasdaq un 1,5%. El Ibex 35 perdió un 2,17% hasta los 11.359,40 puntos mientras que el FTSE 100 perdió un 0,93% hasta los 6.994,63 puntos. Esta nueva semana comienza con ganancias significativas para el futuro del S&P 500 en el mercado Globex subiendo 11 puntos.
- Cierre DAX: 11.688,70
- Cierre CitiDAX: 11.720
- Cierre S&P 500: 2.081,18
- Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.075,50
- Valor Razonable: 7,00
- En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.074,18
- Fut. S&P a las 06:30: 2.084,50
Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.093; 2.108; 2.120; 2.145
- Niveles actuales de soporte: 2.034-40; 2.075
Se observaron pérdidas extremadamente fuertes en los mercados de valores por casi todo el mundo en las últimas dos sesiones de la semana de vencimientos de opciones. Y ahora la pregunta sigue siendo si esto es una simple llamarada en el petate o algo más. El viernes les puse las respectivas estacionalidades y no daban cuenta de estas correcciones por el camino.
El S&P 500 se recuperó ligeramente tras testear la tendencia alcista del primer gráfico y ahora podemos ver al futuro del S&P subiendo más de siete puntos en el mercado Globex. Pero mientras que la resistencia de los 2.093 puntos no se exceda en precios de cierre, no sabremos quien tiene cetro en su mano. Además, el Dow Jones falló en la confirmación de la ruptura al alza de su tendencia bajista de corto y esto no es bueno.
Las condiciones normales del mercado retornarán a partir del miércoles tras el vencimiento y por lo tanto podemos ver una ruptura de la tendencia alcista en el S&P 500. En este caso, tenemos los 2.050 puntos como soporte y entonces ver con una muy alta probabilidad una figura de vuelta en un día. Crucial para averiguar el curso posterior del mercado, el precio de cierre de hoy del S&P 500.
Pautas para el IBEX
- Niveles actuales de resistencia: 11.700; 11.893; 12.000; 12.346
- Niveles actuales de soporte: 11.209; 11.325
El Ibex 35 (gráfico 2) estuvo a punto el jueves de romper la resistencia del anterior máximo anual pero acabó perforando la tendencia alcista y con el vencimiento se alejó de manera significativa además de testear el soporte de los 11.325 puntos. Por lo tanto, con esta caída de los precios se generó también una señal de cambio de tendencia en gráficos semanales.
El indicador de supertendencia vuelve a colocarse por encima de la cotización actual y por lo tanto el selectivo español se encuentra en modo corrección. Para hoy, tenemos el comportamiento de los futuros estadounidenses positivos pero Grecia también pesa por lo que es posible que veamos una figura de vuelta en un día y por lo tanto más pérdidas al final de la sesión de hoy.
El próximo objetivo inferior se encuentra en los 11.209 puntos calculado como la extensión desde el precio del viernes igual a la extensión de la falsa ruptura superior. Por lo tanto, si no se mantiene este nivel, debemos ver niveles incluso inferiores a los 11. 000 puntos.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 11.933; 12.120; 12.235; 12.390 13.000
- Niveles actuales de soporte: 11.755
El Dax (gráfico 3) muestra un saldo semanal bajista con cierre por debajo de la tendencia alcista. Esto ha generado una señal de venta en la supertendencia a una distancia del 20% de la envolvente superior de 200 sesiones. Por tanto, si se confirma esta señal es posible veamos más pérdidas hasta al menos los 11.211 puntos. El comportamiento en el mercado Globex esta mañana es positivo pero Grecia está aún sobre la mesa.
Además, hasta el miércoles los ajustes por el pasado vencimiento pueden esconder la verdadera tendencia del mercado. En el gráfico 4 les muestro el gráfico de TLB en donde con el cierre del viernes por debajo de la línea roja se ha generado un cambio de tendencia. En los próximos días veremos si estamos ante un simple disparo de advertencia al aire o si realmente estamos ante una fuerte corrección.
Durante el último año y medio hemos tenido una media de siete velas negras tras esta señal aunque en las últimas dos ocasiones este no fue el caso por lo que la probabilidad de ver nuevas velas negras no es nada descartable. Hay que tener en cuenta la línea verde sobre los 12.374 puntos. Este es el nivel a partir del cual el cambio de tendencia se neutraliza.
El Dax debe cerrar por encima de este nivel y no importa por cuanto. Podríamos tener estos días un nuevo mínimo pero también primero una reacción alcista por el efecto de ajustes tras el vencimiento, así que recuerden que mientras que no se recuperen los 12.374 puntos la señal de venta es válida.
Gráficos predictivos para sus propios estudios
Hoy, les traigo el pronóstico generado automáticamente (gráfico 4) para los principales índices. En sentido del reloj tienen al DAX, S&P 500, FTSE 100 e Ibex 35. Por favor, use estos gráficos en combinación con sus propias técnicas ya que no hay ninguna pretensión de exactitud.
