Inflación y consumo en EE.UU. bajan más de lo esperado

Aparentemente la inflación al productor en Estados Unidos también ha empezado a bajar, junto con el consumo, lo cual debería apoyar a las acciones, pero el dólar podría verse presionado a la baja, ya que posiblemente la Reserva Federal no suba los tipos de interés demasiado rápido o incluso podría parar de subirlos temporalmente.

Sin embargo, todo lo contrario, está sucediendo en los mercados financieros, debido a que la caída del banco suizo, Credit Suisse (SIX:CSGN), vuelve a presionar al sector bancario tanto en Europa como en Estados Unidos, justo cuando en el país norteamericano, tres instituciones financieras tuvieron que cerrar sus puertas.

La aversión al riesgo aumenta significativamente con los mínimos históricos que alcanzaron las acciones del Credit Suisse, las cuales cotizan por debajo de los dos francos suizos, por primera vez en su historia. La caída de las acciones del banco suizo se aceleró, después de que el principal financiador del banco dijera que retira su apoyo financiero.

Eso ocasiona que todo el sector bancario se venga de nuevo al suelo y al mismo tiempo arrasa con el resto de los mercados de acciones y sectores. El que más ha caído en Estados Unidos a inicios de la sesión del miércoles es el Dow Jones, con una pérdida de más de 400 puntos y visita la zona de los 31.700 puntos. Incluso de llegar a retroceder al alza, la zona de los 32.000 puntos podría actuar como resistencia para el Dow Jones.

El S&P 500 cae a los 3.832 puntos, pero todavía no visita exactamente la zona de los 3.800 puntos que podría actuar como soporte. El FTSE 100 de Reino Unido rompe por debajo de la media móvil exponencial de 200 días en los 7.500 puntos y cae hasta los 7.400 puntos, en donde podría encontrar un soporte. Ahora la zona de los 7.500 puntos y el EMA de 200 días podría cambiar de función a resistencia en el FTSE 100.

Desplome en el Ibex 35

Sobre el gráfico diario del Ibex 35 de España, podemos ver que en tan solo las ultimas ocho sesiones, el índice cayó todo lo que había subido en las 33 sesiones anteriores. La caída del Ibex 35 es un reflejo de cómo reaccionan los mercados cuando entra el pánico. Debido a que el índice está compuesto en su mayoría por instituciones financieras, es el que más ha caído en Europa, junto con el FTSE MIB de Italia.

El Ibex 35 rompe por debajo de los 8.800 puntos, pero es posible que llegue a visitar la zona de los 8.700 puntos si se mantiene la aversión al riesgo en los mercados. Sin embargo, el soporte más relevante para el Ibex 35 está un poco más lejos, en la media móvil exponencial de 200 días, que se encuentra en los 8.561 puntos.

¿Regresará el apetito por el riesgo?

En realidad, los datos de inflación y de ventas minoristas de Estados Unidos son positivos para las acciones, pero la incertidumbre y el miedo alrededor del sector bancario es más fuerte que el optimismo. Por lo tanto, si no se calma la aversión al riesgo, posiblemente las acciones se mantengan débiles, pero si llega a mejorar el optimismo por el sector bancario, las acciones podrían regresar al alza.


Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades 

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